1、期貨管帳中“結(jié)算差異的管帳核算與監(jiān)視一、“結(jié)算差異反響的工具期貨管帳作為管帳體系的一個分支辦事于期貨生意業(yè)務的各個主體，準期貨生意業(yè)務所、期貨經(jīng)紀公司以下簡稱期貨公司和期貨投資者等。“結(jié)算差異業(yè)務的核算只是在期貨公司及部屬業(yè)務部的管帳核算中存在，反響期貨公司“應收包管金和“應付包管金賬戶之間的差額。這兩個賬戶的設(shè)置源于期貨公司的特定作用。由于按照我國有關(guān)政籌劃定，期貨公司不得舉行期貨的自業(yè)務務，但期貨公司是期貨生意業(yè)務所的會員，可以入場生意業(yè)務，而大部分期貨謀利生意業(yè)務和套期保值的主體由于不是期貨生意業(yè)務所的會員而不克不及入場生意業(yè)務。因此，期貨公司架起了毗連期貨生意業(yè)務所和期貨生意業(yè)務者的橋

2、梁，是具有法人資格的中介機構(gòu)。期貨公司擔當客戶的托付，推行需要的手續(xù)后就可署理客戶舉行期貨生意業(yè)務?？蛻粼谂e行期貨生意業(yè)務之前要向所開戶的期貨公司交存必然數(shù)額的包管金，客戶一旦生意業(yè)務，包管金便分為生意業(yè)務包管金和結(jié)算包管金，結(jié)算包管金是未被占用的包管金，客戶有權(quán)取走。客戶向期貨公司存入或取出包管金，期貨公司通過“應付包管金賬戶反響，并按客戶設(shè)置明細賬。客戶存入包管金的管帳分錄為：借記“銀行存款；貸記“應付包管金客戶?？蛻羧〕霭芙饡r作相反分錄。應付包管金賬戶的性子屬于欠債類，賬戶的貸方記載客戶交存的初始包管金及其追加額，以及得到的凈利潤，其全部權(quán)屬于客戶。當產(chǎn)生劃扣客戶的手續(xù)費、生意業(yè)務虧損

3、及客戶提走包管金等業(yè)務時，記入賬戶借方。該賬戶反響期貨公司與客戶真實的資金活動和債權(quán)債務干系，客戶交存的包管金由期貨公司存入專用包管金賬戶，以備隨時向期貨生意業(yè)務所舉行付出，期貨公司不克不及挪為他用。期貨公司向期貨生意業(yè)務所劃出或轉(zhuǎn)回包管金，通過“應收包管金賬戶核算。劃出包管金的管帳分錄為：借記“應收包管金生意業(yè)務所；貸記“銀行存款。期貨生意業(yè)務所清退包管金包管金劃回時作相反分錄。顯然客戶存入的包管金由于期貨公司的通報，存在兩種反響：上對期貨生意業(yè)務所通過“應收包管金賬戶反響；下對客戶通過“應付包管金賬戶反響。由于期貨公司對期貨生意業(yè)務所及對客戶的結(jié)算挨次和結(jié)算要領(lǐng)差異，這兩個賬戶之間常存在必

4、然差額，在管帳實務中可通過“結(jié)算差異核算。二、“結(jié)算差異產(chǎn)生的緣故原由及闡發(fā)“結(jié)算差異在期貨公司管帳核算中客不雅存在，產(chǎn)生的緣故原由重要有兩個方面：1、期貨生意業(yè)務所和期貨公司因期貨合約的平倉挨次和部位差異引起的差異期貨生意業(yè)務所對同一種期貨合約的平倉按序時挨次舉行即先建倉的先平倉，后建倉的后平倉，而期貨公司是按照客戶指定的生意業(yè)務部位平倉。當客戶將后生意業(yè)務部位先平倉時，二者盤算的平倉盈虧額將會產(chǎn)生差異。例1：某期貨公司的客戶劉某6月1日交納包管金10萬元。6月11日劉某以16500元/噸的代價買入10手8月上海期銅合約，6月16日又以16550元噸的代價買入10手雷同的期銅合約每手5噸，包

5、管金比率為6。7月1日劉某發(fā)出指令，平掉6月16日買入的10手期銅合約，平倉代價為16600元/噸。假設(shè)生意業(yè)務樂成。為簡化盤算暫不思量浮動盈虧和手續(xù)費期貨生意業(yè)務所盤算的平倉盈虧=16600-1650015=5000元，即平倉紅利5000元。期貨公司盤算的平倉盈虧=16600-16550105=2500元由于期貨生意業(yè)務所按建倉的序時挨次平倉，而期貨公司按客戶指定部位平倉，故平倉盈虧額相差2500元。平倉紅利增長了客戶劉某的包管金，期貨公司的調(diào)解分錄為：借：應收包管金期貨生意業(yè)務所5000貸：應付包管金劉某2500結(jié)算差異2500按照詳細環(huán)境的差異，結(jié)算差異也大概在借方。2、持倉合約代價的盤

6、算要領(lǐng)差異持倉合約是客戶持有的尚未平倉的期貨合約，持倉合約的代價有兩種盤算要領(lǐng)，一是“建倉代價，二是“結(jié)算代價?！敖Y(jié)算代價由期貨生意業(yè)務所逐日收盤后宣布，是按當日成交價和成交量盤算的加權(quán)均勻價。例2：某客戶買入10手大豆期貨合約，開倉價1300元/噸每手10噸，包管金比例5，該期貨合約開倉代價為130000元13001010=130000，占用的包管金為6500元1300005=6500。假設(shè)當日終了上述合約的結(jié)算代價為1250元/噸。那么該期貨合約的結(jié)算價為125000元12501010，占用的包管金為6250元。顯然，期貨合約按結(jié)算價計價，代價淘汰5000元，當天虧損5000元，由于這是假

7、造的未實現(xiàn)的盈虧故稱之為“浮動盈虧，占用的包管金落落250元。當天結(jié)算包管金余額淘汰了4750元5000-250。由此看出，持倉合約是按當日結(jié)算價照舊按建倉價計價，不但涉及持倉合約代價的差異，還涉及當日包管金的余額及生意業(yè)務者的盈虧盤算差異。這兩種計價要領(lǐng)的根底區(qū)別在于對“浮動盈虧的反響與否。我國期貨生意業(yè)務所對會員的結(jié)算，按當日期貨合約結(jié)算價盤算期貨合約的持倉代價，將未實現(xiàn)的浮動損益與實現(xiàn)的平倉損益一并盤算，實驗逐日無欠債結(jié)算即逐日盯市制度。假設(shè)會員劃入的包管金低于期貨生意業(yè)務所限定的結(jié)算包管金的限額，那么要求會員鄙人一個生意業(yè)務日開始前的30分鐘補足包管金。而期貨公司對期貨合約盈虧的管帳核

8、算那么有些滯后，平常期貨公司對“應收包管金和“應付保汪金按現(xiàn)實增減金額入賬，期末按照結(jié)算部分向財會部分提供的結(jié)算票據(jù)，調(diào)解“應收包管金的平倉盈虧和浮動盈虧，而對“應付包管金只調(diào)解平倉盈虧，其差額即“浮動盈虧計入“結(jié)算差異。下面以一個客戶舉例說明有關(guān)客戶建倉、平倉和盈余的核算。例3：客戶李某存人某期貨公司包管金10萬元，2022年4月29日李某買人代碼位A0411的大豆期貨合約10手，買入價1350元噸，4月30日賣出5手A0411期貨合約，賣出價為1400元噸。假設(shè)4月29日和4月30日該期貨合約的結(jié)算價別離為1350元噸和1450元噸。包管金比例為5，不思量手續(xù)費。該期貨公司的管帳核算如下：

9、4月29日，李某建倉，管帳上不做核算。但結(jié)算部分要把握按當日結(jié)算價盤算的李某包管金的占用金額即生意業(yè)務包管金和可動用的包管金數(shù)額即結(jié)算包管金。期貨合約占用包管金數(shù)額=135010105=6750元，由于當日結(jié)算價即是買入價故“浮動盈虧為零?？蓜佑玫陌芙饠?shù)額=100000-6750=93250元。4月30日，李某平倉紅利=1400-1350105=2500元；浮動盈余=1450-1350105=5000元；占用包管金數(shù)額=14501055=3625元?？蓜佑玫陌芙饠?shù)額=93250+6750-3625+2500+5000=103875元調(diào)解平倉紅利的分錄為：借：應收包管金某期貨生意業(yè)務所250

10、0貸：應付包管金李某2500調(diào)解浮動紅利的分錄為：借：應收包管金某期貨生意業(yè)務所5000貸：結(jié)算差異5000假設(shè)汁算出的盈余為負數(shù)即虧損，那么做與上述相反的分錄。由此可見，顛末調(diào)解后的“應收包管金賬戶包羅平倉盈余和浮動盈余兩部分，而“應付包管金只含平倉盈虧，不包羅浮動盈虧，其差額汁入“結(jié)算差異。三、對“結(jié)算差異的管帳監(jiān)視期貨公司接納上述核算要領(lǐng)較為常見，也切合我國現(xiàn)行的管帳汁價原那么，但與管帳信息質(zhì)量要求的實時性還不盡符合，重要是對浮動盈虧尚不克不及做到實時性反響。由于這種假造的損益很大概釀成真正的債權(quán)債務，是期貨公司風險操縱的重點內(nèi)容。期貨公司實時獲得每個客戶的包管金余額包羅浮動盈虧與平倉盈虧在內(nèi)，不是從財會部分而是從結(jié)算部分獲得的。怎樣制止管帳信息的相對滯后，發(fā)揮管帳對結(jié)算差異的監(jiān)視顯得尤為緊張。對此，筆者以為，假準期貨公司平常對客戶的“浮動盈虧舉行實時調(diào)解與反響，一樣平常也就不會產(chǎn)生結(jié)算差異，但題目是將未實現(xiàn)的期貨合約損益提早汁人，會引起企業(yè)客戶的利潤虛增和虛減，與現(xiàn)行管帳制度不符。如今