1、中級經濟師金融真題預測及答案解析一、單選題1、 銀行承兌匯票是( )工具。A.信用衍生 B.資我市場C.利率衍生 D.貨幣市場原則答案： D解析：銀行承兌匯票是貨幣市場工具。2、 某投資者買入一只股票的看跌期權，當股票的市場價格低于執(zhí)行價格時，該投資者對的的選擇是( )。A. 行使期權，獲得收益B.行使期權，全額虧損期權費C.放棄合約，虧損期權費D. 放棄合約，獲得收益原則答案： A解析：對于漲跌期權的買方來說，當市場價格低于合約的執(zhí)行價格時，她會行使期權，獲得收益，當市場價格高于實行價格時，她會放棄合約，虧損金額即為期權費。3、 國內債券市場的主體是( )市場。A. 銀行間 B.主板C.創(chuàng)業(yè)

2、板 D.商業(yè)銀行柜臺原則答案： A解析：銀行間市場是國內債券市場的主體。4、 在國內股票市場上發(fā)行交易的A股股票的計價貨幣是( )。A.人民幣 B.港幣C.美元 D. 歐元原則答案： A解析：A股股票是指已在或獲準在上海證券交易所、深圳證券交易所流通的且以人民幣為計價幣種的股票。5、 國內在推出的金融衍生品是( )。A.股指期貨 B.國債期貨 C.利率互換 D.債券遠期原則答案： B解析：9月6日，國債期貨正式上市交易。6、 某投資者購買了10000元的投資理財產品，期限2年，年利率為6%，按年支付利息。假定不計復利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財產品到期時的本息和為( )元。A.1

3、0600.00 B.11200.00 C.11910.16 D.11236.00原則答案： B解析：I=P*r*n=10000*6%*2=1200,本利和為10000+1200=11200元。7、 假定預期當年1年期債券的年利率為9%，預期下一年1年期債券的年利率為11%，根據預期理論，則目前2年期債券的年利率是( )。A.9% B.10%C.11% D.20%原則答案： B解析：根據預期理論，長期債券的利率等于一定期期內人們所預期的短期利率的平均水平，即(9%+11%)/2=10%。8、 古典利率理論覺得，利率取決于( )。A .儲蓄和投資的互相作用 B.公眾的流動性偏好C.儲蓄和可貸資金的

4、需求 D.中央銀行的貨幣政策原則答案： A解析：古典學派覺得，利率決定于儲蓄與投資的互相作用。9、 假定某2年期零息債券的面值為100元，發(fā)行價格為85元，某投資者買入后持有至到期，則其到期收益率是( )。A.7.5% B.8.5%C.17.6% D.19.2%原則答案： B10、 弱式有效市場假說覺得，市場價格已充足反映出所有過去歷史的證券價格信息。下列說法中，屬于弱式有效市場合反映出的信息是( )。A. 成交量 B.財務信息C.內幕信息 D.公司管理狀況原則答案： A解析：弱式有效市場假說覺得，市場價格已充足反映出所有過去歷史的證券價格信息，涉及股票的成交價、成交量等。11、 存款性金融機

5、構是吸取個人或機構存款，并發(fā)放貸款的金融機構。下列金融機構中，屬于存款性金融機構的是( )。A. 養(yǎng)老基金 B.投資銀行C.保險公司 D.信用合伙社原則答案： D解析：存款性金融機構：涉及商業(yè)銀行、儲蓄銀行、信用合伙社等。12、 世界銀行集團由世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司構成，向成員國提供金融服務和技術援助，本質上屬于( )。A.金融監(jiān)管機構 B.契約性金融機構C.存款性金融機構 D.開發(fā)性金融機構原則答案： D解析：世界銀行集團由世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司構成，向成員國提供金融服務和技術援助，本質上屬于開發(fā)性金融機構。13、 由某一集團公司控制或收購若干家銀行，但是，被控制

6、或收購的銀行仍然具有獨立法人地位，這種商業(yè)銀行組織制度屬于( )制度。A. 持股公司 B.單一銀行C.連鎖銀行 D.分支銀行原則答案： A解析：持股公司制是由某一集團成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的組織制度，被控制或收購的銀行仍然獨立。14、 在國內，為證券交易提供清算、交收和過戶服務的法人機構是( )。A. 財務公司 B.投資銀行C.證券登記結算公司 D. 金融資產管理公司原則答案： C解析：證券登記結算公司的具體職能是：對對的和資金進行清算、交收和過戶，使買入者得到證券，賣出者得到資金。15、 國內監(jiān)管信托業(yè)務的金融機構是( )。A. 中國人民銀行 B.中國保險監(jiān)督管理

7、委員會C.中國證券監(jiān)督管理委員會 D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會原則答案： D解析：銀監(jiān)會監(jiān)管對象：商業(yè)銀行、都市信用合伙社、農村信用合伙社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構，以及金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司及其她金融機構16、 下列業(yè)務中，不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務的是( )。A.理財業(yè)務 B.征詢顧問 C.寄存同業(yè) D.支付結算原則答案： C解析：商業(yè)銀行中間業(yè)務是指不構成銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務，涉及收取服務費或代客買賣差價的理財業(yè)務、征詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產品、代理收費、托管、支付結算等業(yè)務。17、 在商業(yè)銀行資產負債管理措施

8、中，用來衡量銀行資產與負債之間重定價期限和鈔票流量到期期限匹配狀況的措施是( )分析法。A.敞口限額 B.久期 C.情景模擬 D.缺口原則答案： D解析：缺口分析是商業(yè)銀行衡量銀行資產與負債之間重定價期限和鈔票流量到期期限匹配狀況的措施。18、 根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會6月發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理措施(試行)，國內商業(yè)銀行一級資本充足率的最低規(guī)定是()。A.5% B.6%C.7% D.8%原則答案： A解析：根據中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會6月發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理措施(試行)，國內商業(yè)銀行一級資本充足率的最低規(guī)定是5%。19、 在經營管理過程中，商業(yè)銀行會選擇積極回絕或退出某些高風險經營活動，

9、這種風險管理方略稱為( )。A.風險克制 B.風險對沖 C.風險轉移 D.風險補償原則答案： A解析：風險克制是指商業(yè)銀行在經營管理過程中，積極回絕或退出某些高風險經營活動。20、 在商業(yè)銀行的成本管理中，員工工資屬于( )。A. 稅費支出 B.經營管理費用C.補償性支出 D.營業(yè)外支出原則答案： B解析：經營管理費用是指商業(yè)銀行為組織和管理業(yè)務經營活動而發(fā)生的多種費用，涉及員工工資、電子設備運轉費、保險費等經營管理費用。21、 在股票市場的保證金交易中，投資銀行以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票。這種交易方式體現了投資銀行的( )功能。A.期限中介 B.流動性中介 C.風險中介 D.信

10、息中介原則答案： B解析：在股票市場的保證金交易中，投資銀行以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票。這種交易方式體現了投資銀行的流動性中介功能。22、 5月22日，國內出名電商京東正式在納斯達克市場掛牌交易，其股票發(fā)行是( )。A.初次公開發(fā)行 B.股權再融資 C.定向非公開發(fā)行 D.定向募集原則答案： A解析：初次公開發(fā)行是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場發(fā)行銷售。23、 下列股票發(fā)行監(jiān)管制度中，行政干預色彩最濃的是( )。A.審批制 B.注冊制 C.備案制 D.核準制原則答案： A解析：審批制行政干預色彩最濃。24、 國內證券交易市場開盤價遵循的競價原理是( )競價。A.時間 B.持

11、續(xù)C.協(xié)商 D.集合原則答案： D解析：在國內開盤價是集合競價的成果。25、 發(fā)生在同一產業(yè)、生產或經營同類產品的公司之間的并購是( )并購。A.縱向 B.橫向 C.混合 D.垂直原則答案： B解析：橫向并購是指發(fā)生在同一產業(yè)、生產或經營同類產品的公司之間的并購。26、 為支持“三農”發(fā)展，在其她商業(yè)銀行法定存款準備金率保持不變的同步，中國人民銀行近年來分別下調縣域農村商業(yè)銀行和農村合伙銀行人民幣法定存款準備金率2個和0.5個百分點。從金融創(chuàng)新的角度看，中國人民銀行的這一做法屬于( )創(chuàng)新。A.金融工具 B.金融制度 C.金融業(yè)務 D.金融交易原則答案： B解析：金融制度創(chuàng)新：金融體系與構造的

12、大量新變化1.分業(yè)管理制度的變化2.對商業(yè)銀行與非銀行金融機構實行不同管理制度的變化3.金融市場準入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場與跨國銀行業(yè)務獲得極大發(fā)展27、 有關金融期貨交易的說法，對的的是( )。A. 金融期貨交易是一種場外交易B.金融期貨合約事實上是遠期合約的原則化C.金融期貨交易加大了買方的風險D. 當金融期貨合約臨近到期時，其現貨價格與期貨價格間的差別逐漸變大原則答案： B解析：金融期貨合約事實上是遠期合約的原則化，B對的。28、 在金融交易中，金融深化和發(fā)展體現為( )。A. 借貸合同中的限制條款越來越明確B.金融構造失衡日益嚴重C.金融價格的扭曲曰益嚴重D. 金融政策越來

13、越靈活原則答案： A解析：金融深化和發(fā)展在交易上的體現：1. 專業(yè)生產和銷售信息的機構的建立;2. 政府出面進行管理;3. 金融中介的浮現;4. 限制條款的使用：金融深化和發(fā)展在交易上的體現，就是合同中越來越明確的限制條款。29、 有關金融深化與經濟發(fā)展之間關系的說法，錯誤的是( )。A. 金融深化與人均國民收入正有關B.金融深化必然增進經濟發(fā)展C.失控的金融深化會破壞經濟發(fā)展D. 金融深化限度又受到經濟發(fā)展的影響原則答案： B解析：金融深化并不一定始終地、必然地會帶來經濟的發(fā)展，無效的活失控的金融深化反而會導致經濟的實質性倒退，破壞金融自身的發(fā)展。30、 根據麥金農提出的金融深化與經濟增長模

14、型，對儲蓄與投資決策具有首要影響的要素是( )。A.儲蓄利率 B.貨幣供應條件 C.名義貨幣需求 D.實際貨幣需求原則答案： B解析：在麥金農的模型中，貨幣供應條件對儲蓄與投資的決策具有首要的影響。31、 在貨幣需求理論中，費雪方程式覺得，名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積，短期內商品交易數量和( )保持不變。A. 物價水平 B.持久收入C.貨幣存量 D.貨幣流通速度原則答案： D解析：費雪覺得，貨幣流通速度V、交易量T在短期內基本不變，可視為常數。32、 凱恩斯的貨幣需求理論覺得，人們的貨幣需求是由交易動機、避免動機和投機動機決定的，其中，由投機動機決定的貨幣需求重要取決于( )水平。A.

15、利率B.收入C.物價D.邊際消費原則答案： A解析：由投機動機決定的貨幣需求重要取決于利率水平。33、 某貨幣當局資產負債表顯示，目前基本貨幣余額為27.5萬億元，流通中貨幣Mo余額為5.8萬億元，金融機構超額準備金為2.2萬億元，則法定準備金為( )萬億元A.3.6 B.19.5 C.21.7 D.25.3原則答案： B解析：基本貨幣=流通中的鈔票+準備金=流通中的鈔票+法定存款準備金+超額準備金法定準備金=基本貨幣-流通中的鈔票-超額準備金=27.5-5.8-2.2=19.534、 根據國內的貨幣供應量層次劃分，假定廣義貨幣供應量M2余額為107.7萬億元，狹義貨幣供應量M1余額為31.5

16、萬億元，流通中貨幣Mo余額為5.6萬億元，則單位活期存款為( )萬億元。A.25.9 B.70.6 C.75.6 D.102.1原則答案： A解析：M1=流通中的鈔票+單位活期存款。因此，單位活期存款=31.5-5.6=25.935、 假定金融機構的法定準備金率為20%，超額準備金率為2%，鈔票漏損率為3%，則存款乘數為( )。A.4.00 B.4.12 C.5.00 D.20.00原則答案： A解析：存款乘數=1/(20%+2%+3%)=436、 貨幣工資和物價水平沒有變化，但是居民實際消費水準卻下降的通貨膨脹屬于 ( )通貨膨脹。A.溫和型 B.隱蔽型C.爬行式 D.公開型原則答案： B解

17、析：隱蔽型通貨膨脹是指貨幣工資和物價水平沒有變化，但是居民實際消費水準卻下降的現象。37、 實行緊縮性財政政策是治理通貨膨脹的政策之一。下列舉措中，不屬于緊縮性財政政策的是( )。A. 減少政府購買性支出 B.增長稅收C.減少政府轉移性支出 D. 擴大赤字規(guī)模原則答案： D解析：擴大赤字規(guī)模屬于擴張性財政政策，D錯誤。38、 至上半年，由于國際大宗商品價格上漲，導致國內重要原材料和中間產品的價格持續(xù)上漲，由此而引起的通貨膨脹屬于( )通貨膨脹。A. 需求拉上型 B.構造型C.成本推動型 D.供求混合型原則答案： C解析：成本推動：是由于工資成本、壟斷利潤、原材料等生產成本提高。39、 下列舉措

18、中，不屬于凱恩斯主義治理通貨緊縮的政策主張的是( )。A.增長貨幣供應量 B.壓低利率以刺激投資C.政府舉債以擴大需求 D.減少政府干預經濟原則答案： D解析：凱恩斯主義的主張：1. 擴張性的貨幣政策，即增長貨幣供應量，壓低利率，以刺激投資與消費;2. 赤字財政政策，即政府要用舉債的措施發(fā)展經濟，擴大有效需求。40、 治理通貨緊縮的舉措中，一般不常常使用的政策措施是( )。A.減稅 B.擴張性貨幣政策C.加快產業(yè)構造調節(jié) D.增長財政支出原則答案： A解析：治理通貨緊縮的政策措施：1.擴張性財政政策：減稅和增長財政支出。減稅波及稅法和稅收制度的變化，不是一種常常性的調控手段;2.擴張性貨幣政策

19、;3.加快產業(yè)構造的調節(jié);4.其她措施(1)工資、物價管制：制定工資增長籌劃或限制價格下降(2)股票市場干預41、 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。A. 當商業(yè)銀行與其她金融機構的最后貸款人B.監(jiān)管商業(yè)銀行與其她金融機構C.通過商業(yè)銀行的貨幣發(fā)明調節(jié)貨幣供應量D. 政府提供貸款原則答案： A解析：中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業(yè)務，作商業(yè)銀行與其她金融機構的最后貸款人。42、 下列變量中，屬于金融宏觀調控操作目的的是( )。A.存款準備金率 B.基本貨幣 C.再貼現率 D.貨幣供應原則答案： B解析：金融宏觀調控操作目的：短期利率、基本貨幣、存款準備金。43

20、、 下列說法中，不屬于中央銀行存款準備金政策長處的是( )。A.中央銀行具有完全的自主權B.對貨幣供應量的作用迅速C.作用劇烈，缺少彈性D.對松緊信用較公平原則答案： C解析：中央銀行存款準備金政策長處：央行具有完全的自主權(最容易實行);作用迅速;對松緊信用公平，同步影響所有的金融機構;缺陷：作用劇烈、缺少彈性;政策效果受超額準備金影響。44、 貨幣學派的貨幣政策傳導機制理論覺得，貨幣供應量影響國民收入的傳導機制是 ( )。原則答案： D解析：貨幣學派的貨幣政策傳導機制理論覺得，貨幣供應量影響國民收入的傳導機制是：M E I y45、 中央銀行實行貨幣政策的時滯效應中，作為貨幣政策調控對象的

21、金融部門對中央銀行實行貨幣政策的反映過程，稱為( )。A.結識時滯 B.決策時滯 C.內部時滯 D.外部時滯原則答案： D解析：外部時滯是指金融部門及公司部門對央行實行貨幣政策的反映過程。46、 9月，某不銹鋼制品有限公司董事長失蹤，欠銀行貸款5億多元未還。這種情形對于該公司的債權銀行而言，屬于該銀行的( )。A.流動性風險 B.操作風險C.法律風險 D.信用風險原則答案： D解析：廣義的信用風險：交易對方所有背信棄義、違背商定的風險;狹義的信用風險：交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風險。狹義信用風險的最大承受者是商業(yè)銀行。47、 3月到5月，人民幣持續(xù)貶值，這在使出口商增長出口結匯的人民幣

22、收入的同步，卻使進口商以人民幣購匯的成本相應增長。這種情形屬于進口商的( )。A.信用風險 B.轉移風險 C.匯率風險 D.利率風險原則答案： C解析：匯率風險：不同幣別貨幣的互相兌換或折算中，因匯率意外變動而蒙受損失的也許性。48、 6月，國家審計署發(fā)布了汶川地震抗震救災資金審計狀況公示，其中曝光了A銀行某支行用“抗震救災特別費”為該行職工購買名牌運動鞋一事。公示發(fā)布后，多家媒體對此做了報道轉載。據悉，購買運動鞋的“抗震救災特別費”為該分行核批給其支行的財務費用。但是，個別媒體和部分網友將這筆款項誤覺得社會救災捐款，對此進行嚴肅譴責，加劇了公眾的憤怒，引起巨大社會反響。這種情形是該支行的(

23、)。A.信用風險 B.流動性風險 C.合規(guī)風險 D.名譽風險原則答案： D解析：名譽風險是指金融機構因受公眾的負面評價，而浮現客戶流失、股東流失、業(yè)務機遇喪失、業(yè)務成本提高等狀況，從而蒙受相應經濟損失的也許性。49、 行使抵押權或質押權，追索保證人，屬于( )。A. 信用風險的事前管理 B.操作風險的流程管理C.信用風險的事中管理 D. 操作風險的制度管理原則答案： C解析：行使抵押權或質押權，追索保證人，屬于信用風險的事中管理。50、 招商銀行于3月24日招標發(fā)行國內首款基于信用卡應收賬款的資產證券化產品。這種舉措在性質上屬于銀行流動性風險管理中的保持( )流動性的措施。A.資產 B.負債

24、C.資產負債綜合 D.資本原則答案： A解析：保持資產的流動性：如建立鈔票資產的一級準備和短期證券的二級準備;提高存量資產的流動性，將抵押貸款、應收信用卡等資產證券化，發(fā)售固定資產再回租等。51、 下列說法中，屬于金融監(jiān)管機構實行有效監(jiān)管基本原則的是( )。A. 監(jiān)管主體的賺錢性 B.監(jiān)管主體的自律性C.監(jiān)管主體的獨立性 D. 監(jiān)管主體的合規(guī)性原則答案： C解析：金融監(jiān)管的基本原則：1.監(jiān)管主體獨立性原則，監(jiān)管主體獨立性是金融監(jiān)管機制實行有效金融監(jiān)管的基本前提。2.依法監(jiān)管原則3.外部監(jiān)管與自律并重原則4.安全穩(wěn)健與經營效率結合原則5.適度競爭6.統(tǒng)一性原則52、 國內容許境內投資者有限度地投

25、資境外證券市場的一項過渡性的制度安排是 ( )。A. QFII B.RQFII C.QDII D. CDS原則答案： C解析：QDII 是在國內人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的狀況下,有限度地容許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。53、 在商業(yè)銀行貸款的五級分類中，屬于不良貸款的是( )。A. 關注貸款、可疑貸款、次級貸款 B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款C.關注貸款、可疑貸款、損失貸款 D.關注貸款、次級貸款、損失貸款原則答案： B解析：貸款的五級分類：正常、關注、次級、可疑、損失，后三類是不良貸款。54、 根據商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，國內商業(yè)銀行的營業(yè)費用與營

26、業(yè)收入之比不應高于( )。A.50% B.60% C.45% D.35%原則答案： D解析：根據商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，國內商業(yè)銀行的營業(yè)費用與營業(yè)收入之比不應高于35%。55、 根據證券公司監(jiān)督管理條例，實際控制證券公司超過( )以上股權的，須經中國證券監(jiān)督管理委員會批準。A.3% B.5% C.8% D.10%原則答案： B解析：根據證券公司監(jiān)督管理條例，實際控制證券公司超過5%以上股權的，須經中國證券監(jiān)督管理委員會批準。56、 在匯率制度中，管理浮動的本質特性是( )。A. 各國維持本幣對美元的法定平價 B.官方或明或暗地干預外匯市場C.匯率變動受黃金輸送點約束 D.若干國家的貨幣彼此

27、建立固定聯(lián)系原則答案： B解析：管理浮動是官方或明或暗地干預外匯市場，使市場匯率在通過操縱的外匯供求關系作用下相對平穩(wěn)波動的匯率制度。57、 在理論上，可以用來調節(jié)國際收支逆差的宏觀經濟政策是( )。A. 松的財政政策 B.松的貨幣政策C.本幣貶值 D. 刺激進口原則答案： C解析：在國際收支逆差時，可以采用本幣法定貶值或貶值的政策。58、 國內通過設立具有主權財富基金性質的中國投資公司來管理部分外匯儲藏，這是一種( )管理模式。A. 最優(yōu)的外匯儲藏總量 B.國際通行的外匯儲藏構造C.積極的外匯儲藏 D.老式的外匯儲藏原則答案： C解析：積極的外匯儲藏管理模式的實現途徑重要有兩種：貨幣當局自身

28、的外匯管理轉型;由國家成立專門的投資公司或部門，將超額的外匯儲藏轉給其進行市場化運作和管理。59、 如果國內在倫敦發(fā)行一筆人民幣債券，則該筆交易屬于( )市場的范疇。A. 歐洲債券 B.外國債券C.揚基債券 D. 武士債券原則答案： A解析：此題有爭議。書上給的歐洲債券的定義是錯誤的，但是后邊的舉例是對的的。此題是按照課本給的錯誤定義來出題的，我們只能選擇A。60、 1996年12月1日，國內正式接受國際貨幣基金協(xié)定第八條款。這意味著，國內從此實現了人民幣在( )項下可兌換。A. 商品項目 B.常常項目C.資本項目 D.錯誤與漏掉項目原則答案： B解析：1996年12月，國內實現了人民幣常常項

29、目可兌換。二、多選題61、 國內參與同業(yè)拆借市場的金融機構有( )。A. 證券公司B.商業(yè)銀行C.證券登記結算公司D. 信托公司E.財務公司原則答案： A, B, D, E解析：同業(yè)拆借市場的參與者相稱廣泛，商業(yè)銀行、非銀行金融機構和中介機構都是同業(yè)拆借市場的重要參與者。國內同業(yè)拆借市場的參與機構涉及中資大型銀行、中資中小型銀行、證券公司、基金公司、保險公司、外資金融機構以及其她金融機構(如都市信用社、農村信用社、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司、資產管理公司、社保基金、投資公司、公司年金、其她投資產品等)。62、 1月16日以來，國內多層次股票市場涉及( )。A. 主板市場B.全國中小公

30、司股份轉讓系統(tǒng)C.期貨市場D. 中小公司板市場E.創(chuàng)業(yè)板市場原則答案： A, B, D, E解析：國內股票市場涉及主板市場、中小公司板市場和創(chuàng)業(yè)板市場，1月6后來，新增全國中小公司股份轉讓系統(tǒng)。63、 有關期限構造理論中預期理論的說法，對的的有( )。A. 短期利率的預期值是相似的B.長期利率的波動不不小于短期利率的波動C.不同期限的利率波動幅度相似D. 短期債券的利率一定高于長期利率E.長期債券的利率等于預期的短期利率的平均值原則答案： B, E解析：預期理論覺得，長期債券的利率等于一定期期內人們所預期的短期利率的平均值，該理論覺得到期期限不同的債券之因此具有不同的利率，在于將來不同的時間段

31、內，短期利率的預期值是不同的。預期理論表白，長期利率的波動不不小于短期利率的波動。64、 根據資產定價理論中的有效市場假說，有效市場的類型涉及( )。A. 弱式有效市場B.半弱式有效市場C.半強式有效市場D. 強式有效市場E.超強式有效市場原則答案： A, C, D解析：有效市場假說覺得市場可以分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。65、 國內實行分業(yè)經營的銀行制度，在這種制度下，國內商業(yè)銀行可以從事的業(yè)務有( )。A.存款業(yè)務B.貸款業(yè)務C.匯兌業(yè)務D. 結算業(yè)務E.保險業(yè)務原則答案： A, B, D解析：分業(yè)經營的銀行制度下，商業(yè)銀行只能從事存貸款及結算等銀行業(yè)務。66、 根據商

32、業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，國內衡量商業(yè)銀行流動性狀況的指標有( )A. 流動性比例B.單一集團客戶授信集中度C.合計外匯敞口頭寸比D. 流動性缺口率E.核心負債比例原則答案： A, D, E解析：流動性風險監(jiān)管指標衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，涉及流動性比例、核心負債比例和流動性缺口率指標。67、 下列措施中，屬于國際銀行業(yè)通行的前瞻性動態(tài)資產負債管理措施的有( )。A. 缺口分析B.情景模擬C.流動性壓力測試D. 久期分析E.外匯敞口與敏感性分析原則答案： B, C解析：目前，國際銀行業(yè)較為通行的資管負債管理措施重要涉及缺口分析、久期分析、外匯敞口與敏感性分析三種基本管理措施，以及情景模擬

33、和流動性壓力測試兩種前瞻性動態(tài)管理措施。68、 下列中介功能中，屬于投資銀行媒介資金供求功能的有( )。A. 期限中介B.監(jiān)管中介C.風險中介D. 信息中介E.流動性中介原則答案： A, C, D, E解析：投資銀行是通過如下四個中介作用來發(fā)揮其媒介資金供求功能：期限中介、風險中介、信息中介、流動性中介。69、 所有權構造變更屬于廣義的并購范疇。下列并購方式中，屬于所有權構造變更的有( )。A. 互換發(fā)盤B. 股權切離C.股票回購D. 杠桿收購E.溢價購回原則答案： A, C, D解析：所有權變更涉及互換發(fā)盤、股票回購、轉為非上市公司、杠桿收購、管理層收購。70、 下列業(yè)務中，屬于商業(yè)銀行負債

34、業(yè)務創(chuàng)新的有( )。A. 貸款證券化B.備用信用證C.可轉讓支付命令賬戶D. 票據發(fā)行便利E.存款證券化原則答案： C, E解析：存款證券化、可轉讓支付命令屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新。貸款證券化和票據發(fā)行便利屬于商業(yè)銀行資產業(yè)務創(chuàng)新;備用信用證屬于中間業(yè)務創(chuàng)新。71、 根據凱恩斯的流動性偏好理論，人們持有貨幣的動機有( )。A. 交易動機B. 成就動機C.避免動機D. 交往動機E.投機動機原則答案： A, C, E解析：根據凱恩斯的流動性偏好理論，人們持有貨幣的動機有交易動機、避免動機和投機動機。72、 下列說法中，屬于通貨膨脹成因的有( )。A. 需求拉上B.成本推動C.供求混合伙用D. 經濟

35、構造變化E.流動性陷阱原則答案： A, B, C, D解析：通貨膨脹成因涉及：需求拉上、成本推動、供求混合伙用、經濟構造變化。73、 下列說法中，屬于通貨緊縮標志的有( )。A. 價格總水平持續(xù)下降B.貨幣供應量持續(xù)下降C.社會失業(yè)率持續(xù)下降D. 經濟增長率持續(xù)下降E.國際收支持續(xù)順差原則答案： A, B, D解析：通貨緊縮的標志可以從如下三方面把握：價格總水平持續(xù)下降;貨幣供應量持續(xù)下降;經濟增長率持續(xù)下降。74、 下列業(yè)務中，屬于中央銀行作為“政府的銀行”所具有的基本職責的有( )。A.代理國庫B.向商業(yè)銀行貸款C.代理政府金融事務D. 買賣外匯E.集中保管存款準備金原則答案： A, C解

36、析：中央銀行作為政府的銀行具有如下基本職能：代理國庫、對政府融通資金、代理政府金融事務、代表政府參與國際金融活動、充當政府金融政策顧問。75、 下列業(yè)務中，屬于中央銀行資產業(yè)務的有( )。A. 貸款B.再貼現C.國債買賣D. 代理國庫E.管理國際儲藏原則答案： A, B, C, E解析：中央銀行的資產業(yè)務涉及：貸款、再貼現、證券買賣、管理國際儲藏、其她資產業(yè)務。76、 下列做法中，屬于商業(yè)銀行對信用風險進行事前管理的措施有( )。A.運用評級機構的信用評級成果B.轉讓債權C.進行“5C”分析D. 行使抵押權E.進行“3C”分析原則答案： A, C, E解析：考察信用風險的事前管理。事前管理一方

37、面可以直接運用社會上獨立評級機構對借款人的信用評級成果，另一方面可以自己單獨對借款人進行信用“5C”“3C”分析。77、 下列做法中，屬于國家風險管理的措施有( )。A. 簽訂雙邊投資保護協(xié)定B.平衡資產和負債的流動性C.實行經濟金融交易的國別多樣化D. 參與多邊投資保護協(xié)定的談判E.實行跨國聯(lián)合的股份化投資原則答案： A, C, D, E解析：國家風險的管理：1.國家層面的管理措施：例如：與她國簽訂雙邊投資增進與保護協(xié)定;設立官方的保險或擔保公司對國家風險提供保險或擔保;積極參與各國際組織、區(qū)域性組織的多邊投資保護協(xié)定的談判活動，將對外投資保護工作納入國際保護體系;加強外交對對外貿易活動的支

38、持;金融監(jiān)管當局在金融監(jiān)管中規(guī)定商業(yè)銀行對有關國家的債權保持最低準備金等。2.公司層面的管理措施：實行經濟金融交易的國別多樣化，實行跨國聯(lián)合的股份化投資等。78、 根據商業(yè)銀行資本管理措施(試行)，國內商業(yè)銀行的風險加權資產有 ( )。A. 信用風險加權資產B.系統(tǒng)風險加權資產C.市場風險加權資產D. 名譽風險加權資產E.操作風險加權資產原則答案： A, C, E解析：風險加權資產涉及信用風險加權資產、市場風險加權資產、操作風險加權資產79、 近年來，國內的國際收支持續(xù)浮現順差。為了緩和這一趨勢，國內可以采用的調節(jié)政策有( )。A. 緊的財政政策B.松的貨幣政策C.容許人民幣升值D. 放寬公司

39、對外直接投資的外匯管制E.鼓勵高附加值的外商直接投資流入原則答案： B, C, D解析：浮現國際收支順差時，可以采用松的財政政策;松的貨幣政策;也可以采用本幣法定升值或升值政策，也可以放寬乃至取消外貿管制和外匯管制。80、 近年來，國內已經采用的對外匯儲藏進行積極管理的措施有( )。A. 調節(jié)國際收支順差B.實行藏匯于民C.增長外匯占款D. 儲藏貨幣多元化E.構建積極的外匯儲藏管理模式原則答案： A, B, D, E解析：國內已經采用的對外匯儲藏進行積極管理的措施：對國際收支順差的調節(jié)措施;藏匯于民;外匯儲藏貨幣多元化;資產組合采用更積極的管理方略;引進和構建積極地外匯儲藏管理模式。三、案例分

40、析題(一)某公司擬進行股票投資，籌劃購買ABC三種股票，并設計了甲乙兩種投資組合，ABC三種股票的系數分別為1.5、1.0和0.5。甲種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為20%、30%和50%。乙種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風險收益率為4%。81、A股票的預期收益率是( )。A.6% B.8% C.10% D.12%原則答案： C解析：預期收益率=*(rm-rf)+rf=1.5*(8%-4%)+4%=10%。82、 甲種投資組合的系數是( )。A.0.75 B.0.85 C.1.00 D.1.50原則答案：

41、 B解析：甲種投資方式下，組合系數為20%*1.5+30%*1.0+50%*0.5=0.85。83、 乙種投資組合的預期收益率是( )。A.4.6% B.8.0% C.8.6%D.12.0%原則答案： C解析：乙種投資組合的系數=50%*1.5+30%*1.0+20%*0.5=1.15，預期收益率=*(rm-rf)+rf=1.15*(8%-4%)+4%=8.6%。84、 假定該公司擬通過變化投資組合來減少投資風險，則在下列風險中，不能通過此舉消除的風險是( )。A.宏觀經濟形勢變動風險 B.國家經濟政策變動風險 C.財務風險 D.經營風險原則答案： A, B解析：1.系統(tǒng)風險：宏觀經濟形勢的變

42、動、國家經濟政策的變動、稅制改革、政治因素。永遠存在，不也許通過資產組合來消除，屬于不可分散風險2.非系統(tǒng)風險：涉及公司財務風險、經營風險在內的特有風險，屬于可分散風險。(二)6月底，國內某商業(yè)銀行資產負債表中的重要數據是：資產總額1720億元，負債總額1650億元，一般股30億元，優(yōu)先股7億元，盈余公積5億元，資本公積10億元，未分派利潤10億元，一般風險準備8億元，風險加權資產總額為1400億元。下半年，該商業(yè)銀行籌劃進一步提高資本充足率水平。85、6月底，該商業(yè)銀行的一級資本充足率為( )。A.4.5% B.5.0% C.5.7% D.3.8%原則答案： B解析：本題中一級資本總額為(3

43、0+5+10+10+8+7)=70億元，相應資本扣除項為0億元，一級資本充足率=(一級資本-相應資本扣除項)/風險加權資本*100%=70/1400*100%=5.0%。86、 為了達到商業(yè)銀行資本管理措施試行規(guī)定的最低核心一級資本充足率規(guī)定，在風險加權資產總額不變的狀況下。該商業(yè)銀行需要補充核心一級資本( )億元。A.14 B.7 C.10 D.21原則答案： B解析：最低核心一級資本充足率規(guī)定為5%。核心一級資本總額為30+5+10+10+8=63億元;根據核心一級資本充足率達到法定規(guī)定期，根據核心一級資本充足率=(核心一級資本-相應資本扣除項)/風險加權資本*100%可知，核心一級資本=

44、核心一級資本充足率*風險加權資本+相應資本扣除項=70億元，尚差70-63=7億元。87、 根據商業(yè)銀行資本管理措施(試行)，該商業(yè)銀行最遲應于( )年終前全面達到資本充足率監(jiān)管規(guī)定。A. B. C. D.原則答案： D解析：根據商業(yè)銀行資本管理措施(試行)，該商業(yè)銀行最遲應于底前全面達到資本充足率監(jiān)管規(guī)定。88、 為了提高一級資本充足率水平，該商業(yè)銀行可以采用的措施有( )A. 發(fā)行一般股股票 B.發(fā)行減記型二級資本工具C.擴大貸款投放規(guī)模 D.發(fā)行優(yōu)先股股票原則答案： A, C, D解析：為了提高一級資本充足率水平，該商業(yè)銀行可以采用的措施有：發(fā)行一般股股票;發(fā)行優(yōu)先股股票;擴大貸款投放規(guī)

45、模。(三)DY股份有限公司初次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣一般股(A股)的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會核準。本次發(fā)行采用網下向投資者詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結合的方式進行。網下初始發(fā)行股數為1500萬股，占本次發(fā)行總量的65.22%;網上發(fā)行數量為本次最后發(fā)行總量減去網下最后發(fā)行數量。本次網上申購熱烈，有效申購倍數為60倍。本次發(fā)行的保薦機構為SD證券有限責任公司，本次發(fā)行價格5元/股，其相應的按發(fā)行后股本攤薄后市盈率為10倍。89、根據12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的證券發(fā)行與承銷管理措施中有關發(fā)行回撥機制的規(guī)定，主承銷商可選擇( )。A.網下向網上回撥 B.網上向

46、網下回撥 C.雙向同步回撥 D.不可回撥原則答案： A解析：網上投資者有效申購倍數超過50倍、低于100倍(含)的，應當從網下回撥，題目中：有效申購倍數為60倍。因此，應當是網下向網上回撥。90、 根據12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的證券發(fā)行與承銷管理措施，本次發(fā)行需遵守的規(guī)定有( )。A.發(fā)行人需要向戰(zhàn)略投資者配售股票B.網下投資者報價后，發(fā)行人需剔除申購總量中報價最高的部分C.在詢價中，有效報價投資者的數量不得少于10家，不得多于20家D.發(fā)行人需要在發(fā)行方案中有超額配售選擇權安排原則答案： B, C解析：股票數量4億股以上，可以向戰(zhàn)略投資者配售，A錯誤。網下投資者報價后，發(fā)行人需剔除

47、申購總量中報價最高的部分，B對的。DY股份有限公司初次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣一般股，因此在詢價中，有效報價投資者的數量不得少于10家，不得多于20家，C對的。初次公開發(fā)行4億股以上的，發(fā)行人及其承銷商可以在發(fā)行方案中有超額配售選擇權，D錯誤。91、 本次發(fā)行的保薦機構承當的角色是( )A. 主承銷商B. 經紀商C.交易商D. 做市商原則答案： A解析：本次發(fā)行的保薦機構承當的角色是主承銷商。92、 根據本次股票發(fā)行價格和市盈率可知利,DY股份有限公司發(fā)行股票時，其每股賺錢為( )元。A.0.25 B.0.50 C.0.55 D.0.75原則答案： B解析：市盈率=股票市場價格/每股收益，每股賺錢=股票市場價格/市盈率=5/10=0.50(四)第一季度國內經濟開局平穩(wěn)，中國人民銀行根據國際收支和流動性供需形勢，合理運用政策工具，管理和調節(jié)銀行體系流動性。春節(jié)前合理安排21天期的逆回購操作400億元，有效應對季節(jié)性因素引起的短期流動性波動;春節(jié)后開展14天期和28天期正回購操作，增進銀行體系流動性供求的適度均衡。93、第一季度中國人民銀行的逆回購操作和正回購操作在性質上屬于