1、2022-6-261國際結(jié)算國際結(jié)算講義講義-附屬結(jié)算方式主講 張東祥版權(quán)所有 謝絕復(fù)制2022-6-262附屬結(jié)算方式銀行保函 Bankers Letter of Guarantee 國際保理服務(wù) Factoring 福費廷/包買票據(jù)業(yè)務(wù) Forfaiting2022-6-263銀行保函銀行保函的基本內(nèi)容銀行保函的開立方式銀行保函的種類備用信用證2022-6-264銀行保函的含義與作用銀行保函 Bankers Letter of Guarantee , BL/G：銀行應(yīng)申請人的要求向受益人開出的擔(dān)保申請人正常履行合同義務(wù)的書面保證。實質(zhì)：銀行有條件付款的書面承諾作用：銀行通過開立保函而借出信

2、用，以解決受益人對申請人的不信任問題，促使交易活 動順利進行2022-6-265銀行保函的特點目的 有條件付款承諾 但擔(dān)保行的目的不是為了付款，而是促使交易活動順利進行/促使申請人履行合同義務(wù)保函性質(zhì)與銀行義務(wù) 獨立性保函-第一性付款責(zé)任 從屬性保函-第二性付款責(zé)任付款依據(jù) 單據(jù)及書面文件適用范圍 各種經(jīng)濟活動2022-6-266銀行保函的內(nèi)容當(dāng)事人（申請人、受益人）名稱、地址基礎(chǔ)合同的主要內(nèi)容保函編號保函開立日期保函的種類保函的金額：最高限額保函的有效期當(dāng)事人權(quán)利與義務(wù)索償條件：憑受益人提交的符合保函規(guī)定的單據(jù)或證明文件反擔(dān)保（以擔(dān)保行為受益人的銀行保函）條款其它條款2022-6-267銀行

3、保函的開立方式直接開給受益人 缺點：真假難辨 索賠不便通過通知行通知類似于信用證 優(yōu)點：真假易辨 缺點：索賠不便通過轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開 優(yōu)點：真假易辨、索賠方便 缺點：成本較高通知、轉(zhuǎn)開方式使用較普遍2022-6-268直接開給受益人圖受益人申請人擔(dān)保行申請開立保函2022-6-269銀行保函的通知圖受益人通知行申請人擔(dān)保行申請開立保函通知2022-6-2610銀行保函的轉(zhuǎn)開圖受益人轉(zhuǎn)開行/擔(dān)保行申請人指示行/反擔(dān)保行申請反擔(dān)保函保函合同2022-6-2611對外開出銀行保函申請開立銀行保函 書面申請書、交易合同、財務(wù)資料擔(dān)保行審查 申請人資格與申請手續(xù)、擔(dān)保范圍、 擔(dān)保項目、反擔(dān)保（保證金、抵押物）

4、銀行保函的開立、審批與登記銀行保函的修改銀行保函的管理（檔案管理、項目管理）銀行保函的索償與賠付銀行保函的收回與撤銷2022-6-2612接受外來銀行保函收到要求通知函 辨別真假、通知保函收到要求轉(zhuǎn)開函 審查反擔(dān)保函 反擔(dān)保人國籍 保函真實性 反擔(dān)保行資信和償債能力、 反擔(dān)保文件 反擔(dān)保函效期 反擔(dān)保函登記 轉(zhuǎn)開保函 保函的管理、賠付與撤銷2022-6-2613招投標工程承包中的銀行保函投標保函 Tender Guarantee ：擔(dān)保投標人不改標、不退標、中標后簽約履約保函 Performance Guarantee ：擔(dān)保承包人承包工程按時完工預(yù)付款保函 Advanced Payment

5、Guarantee ：擔(dān)保受益人履行合同，否則應(yīng)退還本金及罰金透支保函 Overdraft Guarantee： 擔(dān)保透支人如數(shù)償還透支本息維修保函 Maintenance Guarantee ：擔(dān)保承包人在工程保用期內(nèi)維修并承擔(dān)相應(yīng)費用關(guān)稅保函 （海關(guān)保函）Guarantee for the Customs Duties ：擔(dān)保承包人完工后運出 施工設(shè)備，否則應(yīng)補繳進口關(guān)稅留置金保函 Retention money Guarantee ：擔(dān)保承包人在工程不達標時退還已收留置金2022-6-2614貿(mào)易類銀行保函付款保函 Payment Guarantee ：擔(dān)保進口商按時支付貨款來料加工保函

6、 Guarantee for Processing of Imported Material ：擔(dān)保加工方按合同完成加工 補償貿(mào)易保函 Guarantee under Compensation Trade ：擔(dān)保設(shè)備進口方償付設(shè)備款及產(chǎn)品租賃保函 Leasing Guarantee：擔(dān)保承租人按時支付租金易貨保函 Barter Guarantee：擔(dān)保進口商按合同提交貨物質(zhì)量保函 Quality Guarantee：擔(dān)保出口商品質(zhì)量提貨保函 Shipping Guarantee ： 擔(dān)保進口商收到單據(jù)后及時交還承運人議付保函 Negotiating Guarantee ：擔(dān)保出口商在議付行被拒

7、付后接受追索2022-6-2615其它保函借款保函 bank Guarantee for Loan 擔(dān)保借款人按時還本付息海事保函（保釋金保函）Guarantee for marine Accident 擔(dān)保因海上事故而被扣的船只將按法庭判決賠償損失 2022-6-2616備用信用證Standby Letter of Credit , SL/C 一種以信用證形式出現(xiàn)的銀行保函遵循規(guī)則：UCP600, ISP98銀行責(zé)任：第一性付款依據(jù)：即期匯票、申請人違約證明適用范圍：各種經(jīng)濟活動2022-6-2617國際保理服務(wù)的內(nèi)容Factoring ：商業(yè)銀行及其附屬公司通過購買消費品出口債權(quán)而向出口商

8、提供風(fēng)險擔(dān)保、貿(mào)易融資等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)國際保理服務(wù)的內(nèi)容 風(fēng)險擔(dān)保 ：無追索權(quán)購買、核準額度內(nèi)負責(zé)、逾期90天付款 貿(mào)易融資：有追索權(quán)購買，不超過收款額的80%，余下金額收妥后清算 核定進口商的信用額度 銷售帳戶管理 貨款催收（討債）2022-6-2618保理服務(wù)的影響對出口商直接影響 收回資金 轉(zhuǎn)移風(fēng)險 改善資產(chǎn)質(zhì)量 獲取出口信息（通過保理商） 增加出口成本對進口商間接影響 以非信用證方式結(jié)算2022-6-2619保理服務(wù)的種類雙保理服務(wù) 四個當(dāng)事人依次單線聯(lián)系 優(yōu)點：出口商收款方便；進口保理商收款效果較好；融資便利 缺點：保理商功能重復(fù)，影響收款成本和速度單保理服務(wù)（一個半保理） 限制進口

9、保理商的功能，只是在貨款逾期60天時才開始收款。 收款難度加大，債權(quán)轉(zhuǎn)讓易發(fā)生混亂2022-6-2620保理服務(wù)的種類直接進口保理服務(wù) 出口商直接委托進口保理商收款，簡單、成本低、效率高； 要求進出口國之間經(jīng)濟、法律、商業(yè)習(xí)慣、語言無大差異。直接出口保理服務(wù) 出口保理商直接向進口商收款，難度較大，影響出口商對債權(quán)的購買背對背保理服務(wù) 進口商以銷售債權(quán)為抵押向進口保理商融資（小比例） 進口保理商可以對進口商的應(yīng)收款抵消對出口保理商的應(yīng)付款 進口保理商可有追索權(quán)地購買出口保理商的債權(quán)，以控制風(fēng)險 2022-6-2621雙保理的種類O/AD/A貿(mào)易合同簽訂前貿(mào)易合同簽訂后2022-6-2622雙保理

10、流程圖O/A、簽訂合同之前出口商出口保理商進口商進口保理商申請委托報價 協(xié) 議協(xié)議發(fā)貨寄單轉(zhuǎn)讓債權(quán)轉(zhuǎn)讓債權(quán)收付款付款2022-6-2623保理協(xié)議的主要條款債權(quán)應(yīng)合格，不受抵押權(quán)、留置權(quán) 影響保理商在核準的信用額度內(nèi)負責(zé)，對超額部分僅采用托收方式書面通知/不通知債務(wù)人（公約）出口商保證履約限制債權(quán)的再轉(zhuǎn)讓或抵押有效期一般為一年2022-6-2624保理服務(wù)的使用要求對出口結(jié)算方式的要求 以O(shè)/A、D/A為基礎(chǔ)，出口商收款風(fēng)險較大對出口商的要求 合格法人且經(jīng)營正當(dāng)貿(mào)易 經(jīng)營狀況良好對商品性質(zhì)和貿(mào)易方式的要求 消費品出口貿(mào)易（短期融資） 批發(fā)業(yè)務(wù)（金額達到一定規(guī)模 ：10萬美元以上）2022-6-

11、2625管轄保理服務(wù)的國際規(guī)則國際保理服務(wù)公約 國際統(tǒng)一私法協(xié)會，1988年。不具完全強制性。但被從事保理業(yè)務(wù)的多數(shù)國家接受。 債權(quán)轉(zhuǎn)讓不必通知債務(wù)人（進口商）。國際保理服務(wù)慣例規(guī)則 國際保理商聯(lián)合會（Factors Chain International ，F(xiàn)CI），1990年版 進口保理商收到申請后14天內(nèi)決定是否接受并毫不延遲地通知出口保理商 到期日后90天未收到進口商付款，進口保理商應(yīng)于第90天向出口保理商付款2022-6-2626包買票據(jù)業(yè)務(wù)Forfaiting ，又稱福費廷：商業(yè)銀行對出口商持有、經(jīng)進口銀行擔(dān)保的債權(quán)憑證無追索權(quán)購買的業(yè)務(wù)活動；或?qū)Y本品出口債權(quán)的購買而提供風(fēng)險擔(dān)保

12、和貿(mào)易融資特點 中期貿(mào)易融資（分期付款，37年） 融資金額較大（起點100萬，通常500萬） 按規(guī)定時間間隔出具債權(quán)憑證（匯票、本票） 進口銀行為債權(quán)憑證擔(dān)保 使用最通用貨幣 無追索權(quán)購買2022-6-2627包買票據(jù)業(yè)務(wù)流程圖圖出口商出口銀行進口商進口銀行（托收行/包買行）（代收行/擔(dān)保行）申請、簽訂協(xié)議貿(mào)易合同發(fā)貨交單寄單申請擔(dān)保債權(quán)憑證付購買款付款提示付款付款放單2022-6-2628包買票據(jù)業(yè)務(wù)的費用貼現(xiàn)率與貼息 LIBOR加利差（Margin），利差融資風(fēng)險、成本和預(yù)期利潤決定選擇期與選期費 選擇期：簽訂包買合同簽訂貿(mào)易合同 選期費：選擇期風(fēng)險承擔(dān)費，48小時內(nèi)一般不收取承擔(dān)期與承擔(dān)費 承擔(dān)期：簽訂包買合同交付債權(quán)憑證 承擔(dān)費：承擔(dān)交易責(zé)任、交易風(fēng)險的費用，按承諾天數(shù)收取 擔(dān)保費 寬限期貼息 2022-6-2629風(fēng)險及防范出口商 簽訂貿(mào)易合同前利率下降的風(fēng)險 不能履約的風(fēng)險 計價貨幣貶值風(fēng)險進口商：本幣貶值或外幣升值風(fēng)險包買商 利率上升風(fēng)險 擔(dān)保行信用風(fēng)險 進口國家信用風(fēng)險 單據(jù)、票據(jù)缺陷或遺失風(fēng)險擔(dān)保行：進口商信用風(fēng)險2022-6-2630包買行對信用風(fēng)險的控制辛迪加聯(lián)合購買 金額5000萬美元以上銀行風(fēng)險參與 類似于出口信用保險二級市場轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證2022-6-2631國際結(jié)算方式的比較性質(zhì)和作用 基本結(jié)算方式、附屬結(jié)算方式結(jié)算工具流動方向 順匯、逆匯信用基礎(chǔ) 商