1、中國船舶重工股份 財(cái)務(wù)分析報(bào)告 20212021 班級：11金融管理與實(shí)務(wù)2班姓名：植向東學(xué)號：1102220213目錄一、公司根本情一、公司根本情況況 . 3 一公司簡一公司簡介介. 4 二行業(yè)位二行業(yè)位置置. . 6二、財(cái)務(wù)報(bào)表分二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析析. 7 一資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分一資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分析析. 8 二利潤表分二利潤表分析析 12 三現(xiàn)金流量表分三現(xiàn)金流量表分析析. 14三、財(cái)務(wù)目的分三、財(cái)務(wù)目的分析析. 16 一企業(yè)營運(yùn)才干分一企業(yè)營運(yùn)才干分析析. 17 二企業(yè)盈利才干分二企業(yè)盈利才干分析析. 19 三企業(yè)償債才干分三企業(yè)償債才干分析析. 21 四企業(yè)開展才干分四企業(yè)開展才干分析析.

2、22四、綜合評價(jià)和貸款建四、綜合評價(jià)和貸款建議議. 24 一綜合評一綜合評價(jià)價(jià). 25 二貸款建二貸款建議議 27一、公司根本情況一、公司根本情況 一公司簡介公司稱號公司稱號中國船舶重工股份 上市日期上市日期2021-12-16 證券代碼證券代碼601989 注冊資本注冊資本(元元) 46.56億 法人代表法人代表李長印 所屬行業(yè)所屬行業(yè) 交運(yùn)設(shè)備 郵政編碼郵政編碼 100097 聯(lián)絡(luò)聯(lián)司網(wǎng)址公司網(wǎng)址csicl 主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)資產(chǎn)投資、運(yùn)營管理；艦船、艦船配套產(chǎn)品、海洋工程及配備、能源配備、交通配備和環(huán)保配備等機(jī)械電子設(shè)備的設(shè)計(jì)、研制、消費(fèi)、修繕、改裝、租賃、銷售

3、，進(jìn)出口貿(mào)易。 公司地址公司地址北京市海淀區(qū)昆明湖南路 72 號 1. 中國船舶重工股份是經(jīng)國資委同意，由中國船舶重工集團(tuán)公司作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的股份。 2. 總股本為465,600萬股，中國船舶重工集團(tuán)公司、鞍鋼集團(tuán)和航天科技集團(tuán)分別出資452,600萬元、10,000萬元和3,000萬元，按照1:1的折股比例，分別持有本公司452,600萬股、10,000萬股和3,000萬股，分別占本公司總股本的97.21%、2.15%和0.64% 3. 該公司于2021年3月18日在國家工商行政管理總局注冊登記并領(lǐng)取法人營業(yè)執(zhí)照，注冊地在北京市海淀區(qū)昆明湖南路72號，注冊資本為46.56億元。 二行業(yè)

4、位置 中國船舶重工股份是國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)運(yùn)營主體，由中央管理。 是中國最大的造修船集團(tuán)之一，擁有46個(gè)工業(yè)企業(yè)、28個(gè)科研院所，員工14萬人， 總資產(chǎn)1,900億元。在2021年財(cái)富世界500強(qiáng)排行榜中排名第434位。 戰(zhàn)略目的是創(chuàng)建中國最強(qiáng)最大、國際一流的船舶集團(tuán)，成為中國造船業(yè)的主導(dǎo)力量和中國海軍配備最強(qiáng)最大的供應(yīng)商，擁有我國目前最大的造修船基地，集中了我國艦船研討、設(shè)計(jì)的主要力量。 有3萬多名科研設(shè)計(jì)人員， 8個(gè)國家級重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，7個(gè)國家級企業(yè)技術(shù)中心，150多個(gè)大型實(shí)驗(yàn)室，具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)才干已構(gòu)成年造船才干 500萬噸。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析 一資產(chǎn)負(fù)債

5、表構(gòu)造分析 1.資產(chǎn)類構(gòu)造分析 1. 公司具有一定的盈利才干，流動(dòng)資產(chǎn)比率大，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)才干。 2. 該公司的流動(dòng)資金在逐年添加，且20212021這三年的流動(dòng)資金都大于非流動(dòng)資金，所以該公司是具有一定的變現(xiàn)才干。 3. 該公司的固定資產(chǎn)在逐年添加，但添加的比例逐年減弱，這闡明公司的資產(chǎn)流動(dòng)性加強(qiáng)，提高了他的短期償債才干，但不利于長期貸款。 4. 該公司的非流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)比重在增大，這能夠?qū)е缕髽I(yè)資產(chǎn)的彈性較差，但是一定程度上也會(huì)提高企業(yè)的盈利才干。 資產(chǎn)變動(dòng)分析表 附表一工程2021增減額增減率2021增減額增減率2021流動(dòng)資產(chǎn)萬元12463005 8508977.3%116121

6、08 5044334.5%11107675 非流動(dòng)資產(chǎn)萬元3555562 34733910.8%3208223 30392910.5%2904294 流動(dòng)資產(chǎn)萬元12463005 8508977.3%11612108 5044334.5%11107675固定資產(chǎn)萬元46361095742.4%3940364221412%3518222.負(fù)債類構(gòu)造分析負(fù)債類構(gòu)造分析 負(fù)債變動(dòng)分析表負(fù)債變動(dòng)分析表 表二表二 工程2021增減額增減率2021增減額增減率2021流動(dòng)負(fù)債萬元8247948 -174950-2.1%8422898 169560325.2%6727295 非流動(dòng)負(fù)債萬元3675223 1

7、04948540%2625738 -4689-34.2%3990427 從表二可以看出，2021年該公司的流動(dòng)負(fù)債減少，但添加的速度較慢。非流動(dòng)負(fù)債2021比2021年添加很多，2021年流動(dòng)負(fù)債遠(yuǎn)大于非流動(dòng)負(fù)債，闡明該公司的運(yùn)用負(fù)債資金時(shí)，以短期資金為主，這雖然會(huì)降低負(fù)債本錢，但會(huì)添加公司的償債才干，承當(dāng)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.一切者權(quán)益構(gòu)造分析一切者權(quán)益構(gòu)造分析 一切者權(quán)益變動(dòng)分析表一切者權(quán)益變動(dòng)分析表 表三表三 從表三中可以看出，該公司的一切者權(quán)益在逐從表三中可以看出，該公司的一切者權(quán)益在逐年的增長，年的增長， 闡明該公司的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于該公司的負(fù)債，闡明該公司的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于該公司的負(fù)債，一切者權(quán)

8、益的添加反映出該公司的剩余資金添加及一切者權(quán)益的添加反映出該公司的剩余資金添加及企業(yè)的利潤提高，這有利于企業(yè)的進(jìn)一步開展。企業(yè)的利潤提高，這有利于企業(yè)的進(jìn)一步開展。工程工程2021增減額增減額增減率增減率2021增減額增減額增減率增減率2021一切者權(quán)益一切者權(quán)益萬元萬元4095394 2721597.1%3823235 3021588.5%3521077 從表四中我們可以看出，該公司的利潤總額在逐年增長，在2021年，它的利潤總額相比2021年增長了6.7%，2021年比2021年增長20.6%增長的幅度，闡明該公司的收益有所增長，但增長的速度有所減慢。 另外它的凈利潤也在逐年添加，在202

9、1年，它的凈利潤相比2021年增長了9.3%，這是一個(gè)很大幅度的增長。 除此之外該公司的營業(yè)收入也在逐年增長當(dāng)中，凈利潤也有所添加，但總體增長速度有所減緩。2021年的營業(yè)利潤比2021年的營業(yè)利潤降低0.9%但利潤總額卻增長6.7% 闡明該公司營業(yè)外支出在減少。 結(jié)合以上我們可以發(fā)現(xiàn)，該公司的收益較好，效益也在不斷的添加，在未來有更好的開展空間。二利潤表分析二利潤表分析 利潤變動(dòng)分析表利潤變動(dòng)分析表 表四表四工程工程2021增減率增減率2021增減率增減率2021營業(yè)收入萬元營業(yè)收入萬元5804534 7.6%5393411 20.2%4464838 營業(yè)本錢萬元營業(yè)本錢萬元4957686

10、8.5%4567744 19.8%3810642 營業(yè)利潤萬元營業(yè)利潤萬元488921 -0.9%493400 18.1%417491 利潤總額萬元利潤總額萬元564466 6.7%528984 20.6%438537 凈利潤凈利潤475043 9.3%434713 16.7%372523 三現(xiàn)金流量表分析 從表五中可以看出，該公司2021年的運(yùn)營、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都在下降，且下降的比率都是100%以上的，闡明運(yùn)營、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量比較多。 運(yùn)營活動(dòng)流出的現(xiàn)金能夠是由于采購原資料所致，投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金能夠是由于投資子公司的工程建立所致。另外籌資活動(dòng)卻存在增長態(tài)勢分析主要是由

11、于吸收大量的股東投資或銀行貸款所致。 工程工程2021增減率增減率2021增減率增減率2021運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)萬元運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)萬元46,926,29 -0.089%51,493,27 318%12,319,73 運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)萬元運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)萬元56,801,46 13.3%50,144,56 285%13,039,98 運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元萬元-9,875,17 -832%1,348,71 287%-720,24 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)萬元投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)萬元302,93 92%3,956,04 637%536,74 投資活動(dòng)現(xiàn)

12、金流出小計(jì)萬元投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)萬元4,113,64 28%3,219,35 60%2,015,78 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元萬元-3,810,71 -617%736,69 150%-1,479,04 續(xù)表 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)萬元萬元24,806,28 104.5%12,130,34 36%18,941,75 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)萬元萬元20,627,53 18%17,463,63 596%2,508,53 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元量凈額萬元4,178,74 178%-5,333,29 -13

13、2%16,433,21 三、財(cái)務(wù)目的分析三、財(cái)務(wù)目的分析一企業(yè)營運(yùn)才干分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率次存貨周轉(zhuǎn)率次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次2021年年度4.013.360.730.572021年年度4.292.980.640.482021年年度6.582.640.710.55 1.公司的短期償債才干減弱。 該公司2021年2021年的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率分別為4.01、4.29、6.58明顯有減弱的態(tài)勢。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率減弱，闡明公司催收帳款的速度減慢，添加了壞帳損失，而且資產(chǎn)的流動(dòng)性普通，闡明公司的短期償債才干有減弱。 2.庫存管理、銷售情況開展良好。 從圖表可以看出該公司的存貨周轉(zhuǎn)率逐年提高，存貨周轉(zhuǎn)率

14、較高，闡明庫存管理較好，銷售情況好沒有太多的貨物積壓。 3.償債才干和獲利才干有所提升。 該公司的延續(xù)三年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.71左右，相對比較下，該公司2021年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為三年最高，闡明流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度增快，流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果好，企業(yè)的運(yùn)營效率得到了提高，進(jìn)而使企業(yè)的償債才干和獲利才干會(huì)有所加強(qiáng)。 該企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，所以其償債才干和獲利才干有所加強(qiáng)。其次該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2021年為0.57，2021為0.48，增幅較大，闡明2021年該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度明顯加快，企業(yè)銷售才干加強(qiáng)，企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)展運(yùn)營的效率越高，使得企業(yè)的償債才干和獲利才干都得到加強(qiáng)。二企業(yè)盈利才干分

15、析 1 .企業(yè)的獲利才干較為穩(wěn)定，盈利才干普通。 該企業(yè)延續(xù)三年的營業(yè)毛利率為15.6%左右。營業(yè)毛利率主要反響企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營的獲利才干，只需企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營扣除本錢后有余額，才干用來抵補(bǔ)企業(yè)的各項(xiàng)費(fèi)用。營業(yè)毛利是企業(yè)利潤構(gòu)成的根底。該企業(yè)營業(yè)毛利率不高，闡明企業(yè)運(yùn)營本錢所占用的比重較大，抵補(bǔ)各項(xiàng)期間費(fèi)用的才干較弱，企業(yè)的獲利才干較普通。營業(yè)毛利率營業(yè)利潤率營業(yè)凈利率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率2021年年度15.6%8.2%7.5%38%6.3%2021年年度15.3%9.1%8.7%42%6.6%2021年年度14.7%8.7%8.2%37%7.2% 2.企業(yè)的獲利才干普通。 從該公司的營業(yè)利潤率

16、來看三年的數(shù)據(jù)較為穩(wěn)定，但不是很高，而且營業(yè)利潤率是企業(yè)利潤總額中最根本的組成部分，是企業(yè)獲利才干高低的重要根據(jù)。由此闡明企業(yè)的獲利才干普通。 3.具有一定的獲利才干。 該公司的營業(yè)凈利率為8.7%左右。凈利率是企業(yè)運(yùn)營的最終成果，該企業(yè)運(yùn)營凈利率堅(jiān)持三年都有穩(wěn)定的態(tài)勢，闡明企業(yè)還是具有一定的獲利才干。 4 .資本運(yùn)營效率好。 經(jīng)過對凈資產(chǎn)收利率目的的對比綜合分析，可以判別企業(yè)獲利才干在同行業(yè)中所處的位置以及與同行業(yè)的差距程度。凈資產(chǎn)盈利率越高，資本運(yùn)營效率越高，投資者和債務(wù)人的利益保證程度也就越高。該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為為同行業(yè)中上程度，闡明該企業(yè)的資本運(yùn)營效率好。 5.增收節(jié)支和節(jié)約資金等

17、方面獲得了良好的效果。 總資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果，該比率越高闡明資產(chǎn)利用效率越高，該公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率為穩(wěn)定 ，闡明該企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金等方面獲得了良好的效果。 1.該公司的短期償債才干較強(qiáng)。 2021年該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)超越流動(dòng)負(fù)債為4215021萬元超出額較多，闡明企業(yè)短期償債才干較強(qiáng)。流動(dòng)比率為1.51，流動(dòng)比率在21左右對大部分企業(yè)來說比較適宜，由于即使流動(dòng)資產(chǎn)萎縮到50%也不會(huì)使流動(dòng)負(fù)債蒙受損失。據(jù)此判別該企業(yè)短期償債才干較強(qiáng)。該企業(yè)速動(dòng)比率為1.22，通常以為速動(dòng)比率大于等于1比較適宜，所以該公司的短期償債才干較強(qiáng)。 2.該企業(yè)的長期償債才干較差。 普通企業(yè)的獲利才

18、干越強(qiáng)，長期償債才干越強(qiáng)。該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為74.43%，一切者權(quán)益比率為31%，該公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，闡明該公司的長期償債才干較差。資產(chǎn)負(fù)債率和一切者權(quán)益比率從不同側(cè)面來反響企業(yè)長期債務(wù)情況，一切者權(quán)益比率越大，資產(chǎn)負(fù)債率就越小，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小，歸還長期債務(wù)的才干就越強(qiáng)，而該企業(yè)那么正好相反。其資產(chǎn)負(fù)債率高，一切者權(quán)益比率那么較低，所以該企業(yè)的長期償債才干較差。 三企業(yè)償債才干分析資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)比率長期資產(chǎn)適長期資產(chǎn)適宜率宜率利息保證倍數(shù)利息保證倍數(shù)2021年年度年年度74.43%1.511.220.47%-2021年年度年年度47.54%2.171.

19、810.35%-2021年年度年年度50.48%2.291.920.31%32.56四企業(yè)開展才干分析 1.營業(yè)收入增長速度減慢，開展才干受限。 從圖標(biāo)數(shù)據(jù)可以看出該公司營業(yè)收入增長率2021年為7.6最差 。反映了企業(yè)本期營業(yè)收入的減少，企業(yè)短期運(yùn)營情況不好，市場占有才干和企業(yè)銷售業(yè)務(wù)的拓展才干減弱。該企業(yè)營業(yè)收入增長率減弱，闡明營業(yè)收入增長速度減慢，市場前景弱，開展才干受限。 主營業(yè)務(wù)收入增長率%凈利潤增長率%凈資產(chǎn)增長率%總資產(chǎn)增長率%2021年年度7.69.377.363.92021年年度20.216.741.553.22021年年度15.522.1115.762.2 2.利潤增長減慢

20、，可獲得收益較弱。 從圖表可以看出該公司凈利潤增長率在20212021年為三年最高，2021年為最差，利潤增長速度在不斷減慢，可繼續(xù)開展才干減弱，而凈資產(chǎn)添加堅(jiān)持平穩(wěn)，既可以看出該公司不存在由于擴(kuò)張而動(dòng)用大量資金的能夠，故該公司的獲利才干正走下坡路，利潤增長減慢，可獲得收益較弱。 3.資產(chǎn)運(yùn)營規(guī)模擴(kuò)張的速度高，獲得規(guī)模效益的才干堅(jiān)持相對穩(wěn)定。 該公司的2021年2021年的總資產(chǎn)增長率堅(jiān)持在60左右，總資產(chǎn)增長率大于零，闡明該企業(yè)本年度資產(chǎn)添加了，消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)展了。該目的較高，闡明企業(yè)一個(gè)運(yùn)營周期內(nèi)資產(chǎn)運(yùn)營規(guī)模擴(kuò)張的速度高，獲得規(guī)模效益的才干堅(jiān)持相對穩(wěn)定四、綜合評價(jià)和貸款建議四、綜合評價(jià)和貸款建

21、議一綜合評價(jià)一綜合評價(jià) 1.具有一定的變現(xiàn)才干，剩余資金添加及具有一定的變現(xiàn)才干，剩余資金添加及企業(yè)的利潤提高，公司規(guī)模在擴(kuò)展。企業(yè)的利潤提高，公司規(guī)模在擴(kuò)展。 從三大報(bào)表來看該公司是具有一定的變從三大報(bào)表來看該公司是具有一定的變現(xiàn)才干。固定資產(chǎn)在逐年添加，非流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)才干。固定資產(chǎn)在逐年添加，非流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)比重在增大，提高了他的短期償和固定資產(chǎn)比重在增大，提高了他的短期償債才干，但不利于長期貸款。一切者權(quán)益的債才干，但不利于長期貸款。一切者權(quán)益的添加反映出該公司的剩余資金添加及企業(yè)的添加反映出該公司的剩余資金添加及企業(yè)的利潤提高，這有利于企業(yè)的進(jìn)一步開展。該利潤提高，這有利于企業(yè)的進(jìn)一

22、步開展。該公司公司2021年的運(yùn)營、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流年的運(yùn)營、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都在下降，闡明運(yùn)營、投資活動(dòng)產(chǎn)生量凈額都在下降，闡明運(yùn)營、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量比較多能夠是由于采購原資料的現(xiàn)金流出量比較多能夠是由于采購原資料所致，投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金能夠是由于投資所致，投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金能夠是由于投資子公司的工程建立所致，進(jìn)一步闡明公司在子公司的工程建立所致，進(jìn)一步闡明公司在不斷的擴(kuò)展消費(fèi)，提高公司規(guī)模。不斷的擴(kuò)展消費(fèi)，提高公司規(guī)模。 2.短期償債才干較好，長期貸款才干較弱。短期償債才干較好，長期貸款才干較弱。 從該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來看，從該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來看，它的比率都比較高，闡明該企業(yè)的短期償債它的比率都比較高，闡明該企業(yè)的短期償債才干非常好。但是該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)才干非常好。但是該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率過高，從而會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的閑置，進(jìn)比率過高，從而會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的閑置，進(jìn)而影響其盈利才干。而且該公司資產(chǎn)負(fù)債率而影響其盈利才干。而且該公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，一切者權(quán)益比率那么較低，所以該企較高，一切者權(quán)益比率那么較低，所以