1、它山之石：境外投資者教育工作研究境外投資者教育工作研究（一）自從投資者教育成立以來(lái)，我們一直關(guān)注全球其他主流交易所在投資者教育方面的現(xiàn)行做法和相關(guān)動(dòng)態(tài)，希望借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本國(guó)實(shí)際，將我所投資者教育工作更好地長(zhǎng)期開(kāi)展下去?，F(xiàn)將全球幾大交易所在投資者教育工作方面的做法和經(jīng)驗(yàn)介紹如下：一、全球主要交易所投資者教育概況（一）德意志交易所集團(tuán)（DBG）德意志交易所集團(tuán)將投資者教育工作主要集中在一個(gè)名為“資本市場(chǎng)學(xué)院”（Captial Markets Academy）的品牌下開(kāi)展。對(duì)于所有德交所客戶，資本市場(chǎng)學(xué)院提供包括所有培訓(xùn)和教育的“一站式”服務(wù)，內(nèi)容涵蓋證券交易、清算和結(jié)算等各個(gè)方面。資本市場(chǎng)學(xué)

2、院的培訓(xùn)和教育根據(jù)目標(biāo)群體的不同，被分為三個(gè)部分，供不同的投資者選擇：https:/deutsche-1. 會(huì)員培訓(xùn)（Member Training）-為了解交易環(huán)境，提供專(zhuān)家培訓(xùn)。針對(duì)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，交易員，后臺(tái)員工以及業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人士等，培訓(xùn)內(nèi)容包括交易，清算和結(jié)算領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，培訓(xùn)方式主要為一系列研討會(huì)，學(xué)員在參加培訓(xùn)之后，可以參加交易員考試（Trader Examination）。2. 學(xué)術(shù)培訓(xùn)（Academic Training）-繼續(xù)教育發(fā)展培訓(xùn)。針對(duì)業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人士，培訓(xùn)內(nèi)容包括資本市場(chǎng)知識(shí)以及德交所系統(tǒng)平臺(tái)業(yè)務(wù)知識(shí)等，培訓(xùn)方式為課程培訓(xùn)（Courses），每一課程都會(huì)頒發(fā)有較高認(rèn)可程度

3、的證書(shū)（Diploma）。3. 個(gè)人投資者研討會(huì)（Private Investor Seminars）-旨在指導(dǎo)并提升興趣。針對(duì)對(duì)投資感興趣的個(gè)人投資者，培訓(xùn)內(nèi)容為證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)。包括證券分析和股票投資心理學(xué)等，培訓(xùn)方式為業(yè)余時(shí)間的授課和專(zhuān)家講壇等，授課方式簡(jiǎn)單易懂。在德交所的資本市場(chǎng)學(xué)院網(wǎng)站上，投資者可以選擇并且預(yù)定要參加的培訓(xùn)或者考試，網(wǎng)站會(huì)提供所有培訓(xùn)和考試的相關(guān)內(nèi)容和報(bào)名情況，并且提供下載資料。投資者參加培訓(xùn)的方式可以多種多樣，具體來(lái)講，除現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)外，培訓(xùn)的工具還包括基于計(jì)算機(jī)的培訓(xùn)和基于網(wǎng)絡(luò)的培訓(xùn)，投資者可以根據(jù)自己的日程安排靈活選擇。資本市場(chǎng)學(xué)院項(xiàng)目并非由德交所自己獨(dú)立承擔(dān)，而是

4、和其他機(jī)構(gòu)共同合辦，教師隊(duì)伍包括德交所內(nèi)部的專(zhuān)家，也包括高校的教授以及來(lái)自證券業(yè)的知名人士。項(xiàng)目的合作伙伴包括FINANZAKADEMIE，Oestrich-Winkel (歐洲商學(xué)院European Business School的機(jī)構(gòu))，法蘭克福Johann Wolfgang Goethe University，以及媒體伙伴Boerse Online。值得注意的是，德交所提供的教育產(chǎn)品并非免費(fèi)，而是要收取費(fèi)用，包括基于計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的培訓(xùn)。投資者可以像超市購(gòu)物一樣選擇需要培訓(xùn)的內(nèi)容，察看培訓(xùn)的地點(diǎn)和方式。具體來(lái)講，在德交所網(wǎng)站上可供選擇的培訓(xùn)主要集中在以下幾個(gè)部分：1. 對(duì)個(gè)人投資者的培訓(xùn)：

5、主要通過(guò)“通向交易所之路“（Your Way to the Exchange）系列培訓(xùn)，主要講解證券交易的基礎(chǔ)知識(shí)和產(chǎn)品，在德國(guó)各大城市都有授課地點(diǎn)，課程設(shè)置有四大類(lèi)，A、證券基礎(chǔ)知識(shí)；B、證券投資分析；C、投資戰(zhàn)略；D、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。投資者可以根據(jù)自己的需要在各個(gè)類(lèi)別中選擇課程。2. 針對(duì)會(huì)員的培訓(xùn)：主要包括對(duì)交易所交易系統(tǒng)（Xetra系統(tǒng)、Eurex系統(tǒng)以及跨市場(chǎng)系統(tǒng)）培訓(xùn)和考試，包括模擬考試和報(bào)名等內(nèi)容。3. 認(rèn)證培訓(xùn)和業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)：主要包括交易所提供資格認(rèn)證（Certified）項(xiàng)目的培訓(xùn)和考試。資格認(rèn)證項(xiàng)目包括交易員資格、投資顧問(wèn)資格以及投資專(zhuān)家資格。業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)課程主要集中在證券金融

6、方面的業(yè)務(wù)知識(shí)，例如證券金融的基礎(chǔ)知識(shí)和高級(jí)知識(shí)，法律和稅務(wù)，交易所新產(chǎn)品等，同時(shí)也包括和其他機(jī)構(gòu)合辦的培訓(xùn)，例如，和歐洲商學(xué)院（European Business School）共同舉辦“計(jì)量投資分析（Quantitative Investment Analysis）”課程等。4. 基于計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的培訓(xùn)。通過(guò)電子化課件進(jìn)行培訓(xùn)，主要內(nèi)容為股票和期貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)性知識(shí)。5. 論壇以及資料下載 。（二）芝加哥商業(yè)交易所（CME）芝加哥商業(yè)交易所同樣依托其官方網(wǎng)站提供培訓(xùn)講座、本所資源下載、模擬交易鏈接、術(shù)語(yǔ)詞典等方面的內(nèi)容，與上述介紹的內(nèi)容差不多，但有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1將在線培訓(xùn)與在線考試結(jié)合起來(lái)

7、。投資者可免費(fèi)注冊(cè)參與CME設(shè)立在線培訓(xùn)課堂（Free Online Class），每注冊(cè)一次只有90天有效期，在90天內(nèi)學(xué)完這些課程后可參加在線考試，通過(guò)考試由CME頒發(fā)證書(shū)，此證書(shū)只可打印一次，類(lèi)似投資者資格認(rèn)證。2重視投資者經(jīng)紀(jì)商的選擇，指導(dǎo)投資者應(yīng)該如何選擇經(jīng)紀(jì)商，提供了一個(gè)平臺(tái)讓經(jīng)紀(jì)商登記其公司信息（類(lèi)似上交所原本的上市公司基本資料報(bào)送），并可根據(jù)投資者的需要（如按照市場(chǎng)類(lèi)型，地點(diǎn)等）列出滿足條件的經(jīng)紀(jì)商。此外，CME網(wǎng)站還做了一個(gè)日歷進(jìn)行活動(dòng)預(yù)告，非常直觀。（三）紐約證券交易所（NYSE）紐交所投資者教育工作的內(nèi)容主要圍繞交易所的系統(tǒng)、產(chǎn)品展開(kāi)，定位比較明確，同樣也大致分成宣傳資料

8、，投資者教育，業(yè)內(nèi)資源，培訓(xùn)課程等板塊。其中有幾點(diǎn)頗有特色：1. 專(zhuān)門(mén)為老師編寫(xiě)大量的投資者教育宣傳資料。他們對(duì)初高中學(xué)生的教育是從老師入手的，材料中建議老師可以通過(guò)八個(gè)步驟引導(dǎo)學(xué)生了解金融市場(chǎng)。例如，首先讓學(xué)生認(rèn)識(shí)到證券交易在生活中的重要性，然后介紹股票市場(chǎng)中的常用術(shù)語(yǔ)，怎樣讀懂報(bào)價(jià)，場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外如何交易，股票價(jià)格的影響因素等等，接著介紹了各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，最后讓學(xué)生進(jìn)行研究，模擬投資。其中每一步怎么操作都有很詳細(xì)的指導(dǎo)，甚至老師所提問(wèn)題以及用到的材料、海報(bào)都由交易所提供。他們提供的材料比較生動(dòng)活潑，通過(guò)一些顯淺的對(duì)話，小案例等說(shuō)明問(wèn)題。2. 根據(jù)一個(gè)普通投資者進(jìn)行投資的步驟進(jìn)行投資者教育的知識(shí)普及

9、。分三個(gè)欄目：投資選擇（Investing Options）, 基礎(chǔ)研究（Research Basics）, 訂單類(lèi)型（Type of Orders）. 首先，投資者需要選擇投資的對(duì)象，這里詳細(xì)介紹了可在交易所交易的股票，債券，基金，ETF等相關(guān)知識(shí)。然后，投資者需要對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行分析研究，此處介紹了市場(chǎng)指數(shù)，公司財(cái)務(wù)，如報(bào)表的解讀等更深入的知識(shí)。最后，投資者選擇以何種方式下單，這部分介紹了交易所的多種訂單形式。3富有針對(duì)性的開(kāi)展投資者教育課程。紐交所的投資者教育培訓(xùn)課程分三大塊。第一塊是針對(duì)老師的TEACHERSWORKSHOP PROGRAM，為期5天，包括交易所的系統(tǒng)、技術(shù)、規(guī)章、監(jiān)管介

10、紹以及參觀交易大廳等活動(dòng)，培訓(xùn)完全免費(fèi)，希望老師可以將知識(shí)帶回到課堂中。第二塊是PROFESSOR FOR A DAY，對(duì)象為高校老師、財(cái)經(jīng)類(lèi)文章作者或經(jīng)常在媒體上接受采訪的學(xué)者。培訓(xùn)針對(duì)性較強(qiáng)，根據(jù)學(xué)者們的需求量身定做，他們也可通過(guò)此機(jī)會(huì)和所內(nèi)各部門(mén)員工進(jìn)行交流。有需要的學(xué)者可直接和負(fù)責(zé)部門(mén)聯(lián)系。第三塊是針對(duì)高校學(xué)生的EDUCATIONAL SEMINARS, 主要以研討會(huì)、講座的形式展開(kāi)。（四）倫敦證券交易所倫敦證券交易所的投資者教育相關(guān)內(nèi)容集中隸屬于官方網(wǎng)址下設(shè)的“投資者中心”板塊，該中心為投資者提供有關(guān)投資資訊、產(chǎn)品培訓(xùn)、教育、投資工具、上市公司和經(jīng)紀(jì)商資料等“一站式”的信息服務(wù)。投資

11、者教育項(xiàng)下的具體欄目設(shè)置和內(nèi)容如下圖所示：倫敦證券交所投資者中心投資者教育入門(mén)投資者教育First time investors 有經(jīng)驗(yàn)的投資者教育Experienced investors 投資者資源Resources of investors投資建議Rule of the day經(jīng)驗(yàn)交流Interchange 主要為最基礎(chǔ)證券知識(shí)、操作過(guò)程、權(quán)責(zé)介紹以及分散風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的昭示。分產(chǎn)品的進(jìn)階介紹，旨在教其利用數(shù)據(jù)、工具、信息等作出有用的投資策略。提供經(jīng)紀(jì)人信息、網(wǎng)絡(luò)課堂等鏈接，發(fā)布投資重大事件，設(shè)立投資者俱樂(lè)部等。包括權(quán)威議論、目錄、文章搜索等。列明投資專(zhuān)家建議的幾點(diǎn)投資原則。倫敦證券交易所的投

12、資者教育工作仍然依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，主要具有如下幾點(diǎn)特色:1. 在官方網(wǎng)站為投資者設(shè)立專(zhuān)門(mén)的入口，將投資者教育與服務(wù)有效融合在一起，全方位集中與投資者相關(guān)的各種新聞、資訊、工具、培訓(xùn)、交流等信息。同時(shí)將投資者分為入門(mén)和有經(jīng)驗(yàn)的兩類(lèi)，針對(duì)其不同特點(diǎn)提供更富有針對(duì)性的信息服務(wù)，尤其對(duì)已有經(jīng)驗(yàn)的投資者而言，則分產(chǎn)品更加詳細(xì)地介紹投資進(jìn)階知識(shí)，旨在教導(dǎo)投資者做出理性、有效的投資決策（make informed decision）。2. 整合現(xiàn)有投資者教育、服務(wù)方面的資源，通過(guò)提供第三方鏈接，方便投資者獲得相關(guān)信息，如設(shè)立投資者俱樂(lè)部（investor club）欄目，提供share

13、clubs.co.uk/的鏈接，利用digital公司的產(chǎn)品，形成投資者交流網(wǎng)絡(luò)社區(qū)。3. 設(shè)立經(jīng)驗(yàn)交流（interchange）欄目，邀請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的業(yè)內(nèi)專(zhuān)家發(fā)表專(zhuān)業(yè)評(píng)論，投資者注冊(cè)后可以針對(duì)文章發(fā)表評(píng)論或咨詢(xún)問(wèn)題，方便投資者與專(zhuān)家對(duì)話，交流經(jīng)驗(yàn)。（五）澳大利亞證券交易所（ASX）澳大利亞證券交易所（ASX）在其官方網(wǎng)站上有專(zhuān)門(mén)的欄目（Education & Resources）來(lái)介紹投資者教育相關(guān)內(nèi)容，ASX的投資者教育涵蓋了非常豐富的內(nèi)容，從各種類(lèi)型的交易品種，到各個(gè)行業(yè)的最新情況介紹以及分析報(bào)告。作為證券市場(chǎng)的交易平臺(tái)，澳大利亞證交所通過(guò)各種形式的活動(dòng)為投資者提供了深入了解澳大利亞

14、證券市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。.au/resources/education/index.htm1. 在線教育資源。ASX建立了一系列通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)發(fā)布的視頻、音頻文件來(lái)幫助人們理解各種投資問(wèn)題，并不斷地更新在線教育資源內(nèi)容。免費(fèi)的在線投資課程：澳交所為不同水平的投資者提供了一系列的從初級(jí)到高級(jí)的高質(zhì)量課程。無(wú)論是初學(xué)者還是一個(gè)高級(jí)投資者都可以在這里找到適合自己的課程，并且學(xué)習(xí)上不受時(shí)間和地點(diǎn)的限制。它有助于投資者了解各種投資選擇和關(guān)鍵概念，如風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和多元化等。包括針對(duì)初學(xué)者的在線課程關(guān)于股票投資的要點(diǎn)和股票、期權(quán)、權(quán)證、期貨及保證金交易在線課程。定期每月出版的最新投資者信息電子簡(jiǎn)報(bào)，投資者只需下載一個(gè)軟件

15、，就可以自動(dòng)的收到最新的內(nèi)容，它包括很多股票市場(chǎng)上的投資實(shí)用信息。2. ASX之路投資叢書(shū)：通過(guò)學(xué)習(xí)這一系列教育書(shū)籍，可以提高投資者的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和信心。包括：ASX之路股票入門(mén)；ASX之路保證金交易、期權(quán)和權(quán)證3. 活動(dòng)和研討會(huì)：包括一些優(yōu)秀的評(píng)論員和行業(yè)專(zhuān)家在澳大利亞金融回顧和澳交所投資成就系列活動(dòng)上所進(jìn)行的一天或兩天項(xiàng)目；由行業(yè)專(zhuān)家主持的在阿德萊德、布里斯班、墨爾本和悉尼的午盤(pán)交易和金融教育研討會(huì)。這里涵蓋了研討會(huì)和活動(dòng)的預(yù)告、播客和內(nèi)容介紹等。4. 免費(fèi)的教育手冊(cè)和資源：包括可供學(xué)校老師下載的股票市場(chǎng)課程，這些課程形式比較輕松幽默，以教育性和革新性的方式幫助中學(xué)生學(xué)習(xí)；澳大利亞股票價(jià)格變動(dòng)

16、表；所有ASX發(fā)布的文件和出版物（這些文件都是可以PDF格式下載，或者投資者可以致電ASX的客服來(lái)獲?。?，這些文件和出版物包括教育類(lèi)、法規(guī)類(lèi)、研究報(bào)告等等；股票市場(chǎng)軟件（介紹發(fā)布澳交所和悉尼期貨交易所市場(chǎng)信息的廠商）；投資軟件選擇（通過(guò)介紹各類(lèi)投資軟件功能和作用，幫助投資者正確選擇）；網(wǎng)上交易（指導(dǎo)投資者如何在網(wǎng)上進(jìn)行交易，并對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示）。5模擬訓(xùn)練：澳交所股票市場(chǎng)模擬競(jìng)賽，又分為ASX學(xué)校股市模擬競(jìng)賽和ASX公共股市模擬競(jìng)賽，前者是僅提供給澳大利亞具有中學(xué)水平的在校學(xué)生參加。如果學(xué)生想要參加，學(xué)校老師需要先成為MyASX的用戶并注冊(cè)他所在學(xué)校，再填寫(xiě)一份完整的表格。而后者是對(duì)所有人

17、開(kāi)放的，給參與者提供虛擬的萬(wàn)美元，建立參與者自己的股票投資組合以獲取投資經(jīng)驗(yàn)。這兩項(xiàng)比賽都是模擬真實(shí)的股票市場(chǎng)環(huán)境，比賽的獲勝者都會(huì)獲得獎(jiǎng)金的獎(jiǎng)勵(lì)。這兩項(xiàng)競(jìng)賽分別由BOND UNIVERSITY(SCHOOL OF BUSINESS)和Broking組織。澳交所保證金交易模擬，由ASX自己開(kāi)發(fā)的，模擬交易的持續(xù)時(shí)間是一年，用于幫助提高投資者對(duì)保證金交易的經(jīng)驗(yàn)。悉尼期貨交易所交易模擬，用于測(cè)試和提高投資者對(duì)于期貨交易的知識(shí)和技能。6. MyASX，用于提供免費(fèi)的股票市場(chǎng)服務(wù)：投資俱樂(lè)部，投資者在這里可以學(xué)習(xí)如何建立和運(yùn)營(yíng)一個(gè)自己的投資俱樂(lè)部，可進(jìn)行材料閱讀、相關(guān)網(wǎng)站鏈接和文件下載等。動(dòng)態(tài)關(guān)注股票

18、列表（Watchlists），允許投資者在這里查看他擁有的和感興趣的股票、期權(quán)、權(quán)證和期貨和指數(shù)。建立列表是免費(fèi)的，投資者最多可以建立15個(gè)列表，而每個(gè)列表最多允許同時(shí)查看20只證券，投資者在這可以比較它們的初始價(jià)值和市價(jià)。列表可隨時(shí)更新，并且部分列表可下載進(jìn)行分析。7. ASX計(jì)算工具：投資者可選擇不同計(jì)算器和工具用于各ASX市場(chǎng)的投資和交易。包括期權(quán)計(jì)算器、權(quán)證計(jì)算器、保證金交易計(jì)算器、悉尼期貨交易市場(chǎng)計(jì)算器等。8. 編碼查詢(xún)系統(tǒng)：允許投資者以公司名稱(chēng)和指數(shù)名稱(chēng)查詢(xún)ASX市場(chǎng)上所有類(lèi)型的有價(jià)證券。9. 查找經(jīng)紀(jì)人（broker）或顧問(wèn)(planner)的服務(wù)：投資者在ASX交易需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)

19、人或者財(cái)務(wù)顧問(wèn)。這里的信息有助于投資者找到一個(gè)他所需要的經(jīng)紀(jì)人或顧問(wèn)，降低由于不合格的經(jīng)紀(jì)人帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。10. Self Managed Super Funds（SMSFs）：針對(duì)日益成為主流的自我管理超級(jí)基金，ASX的網(wǎng)站上也提供信息，以幫助投資者運(yùn)作這樣的基金。包括SMSF入門(mén)知識(shí)、設(shè)定投資策略，SMSF教育課程（只是普通課程，并不特別針對(duì)SMSF）、研究報(bào)告、尋找SMSF顧問(wèn)和有關(guān)SMSF的其他資料等。（六）芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）芝加哥期權(quán)交易所依托其官方網(wǎng)站開(kāi)展投資者教育工作。于2004年10月建立專(zhuān)門(mén)的投資者教育欄目(MyCBOE),到現(xiàn)在每月已達(dá)200萬(wàn)的訪問(wèn)量,有15萬(wàn)

20、登記用戶,其中85%為個(gè)人投資者。該欄目所涵蓋的教育內(nèi)容相當(dāng)豐富，包括在線課程、在線問(wèn)答、期權(quán)介紹、術(shù)語(yǔ)字典查詢(xún)、數(shù)據(jù)計(jì)算等，為投資者提供了幾乎全方位的期權(quán)交易的知識(shí)介紹和服務(wù)，具體言之：1. 按難易程度為投資者設(shè)立了一系列在線期權(quán)學(xué)習(xí)課程，以適合不同層次投資者的需要。同時(shí)，對(duì)于同一層次的投資者，CBOE又會(huì)根據(jù)投資者具體情況的不同，如境內(nèi)外投資者，機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者等等對(duì)教育的課程進(jìn)行了細(xì)分，使得投資者可以根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇合適的課程以達(dá)到最好的教育效果。2. 根據(jù)投資者需求，設(shè)立實(shí)時(shí)問(wèn)答系統(tǒng)，旨在幫助投資者解決實(shí)際投資過(guò)程中，或者是在線資源學(xué)習(xí)過(guò)程中所遇到的種種投資難題。同時(shí)，在設(shè)立問(wèn)答

21、平臺(tái)的基礎(chǔ)上，交易所還人性化的設(shè)置了常見(jiàn)問(wèn)題的快速索引和查詢(xún)系統(tǒng)，這樣不但方便了投資者學(xué)習(xí)了解信息的速度，也加強(qiáng)了網(wǎng)站的實(shí)用性。3. 以淺顯的言語(yǔ)和生動(dòng)的實(shí)例普及期權(quán)概念及其作用，幫助廣大投資者了解期權(quán)交易的本源，借以提高交易的規(guī)范性和合理性。4. 在網(wǎng)站上對(duì)于期權(quán)交易的經(jīng)典權(quán)威書(shū)籍進(jìn)行了推薦，為投資者提供了期權(quán)術(shù)語(yǔ)字典查詢(xún)以及交易價(jià)格計(jì)算和學(xué)習(xí)軟件等基礎(chǔ)學(xué)習(xí)工具，以使投資者達(dá)到最高的學(xué)習(xí)效率。二、學(xué)習(xí)與借鑒通過(guò)對(duì)全球主要交易所投資者教育工作的概述和總結(jié)，有以下多條經(jīng)驗(yàn)可供我們學(xué)習(xí)和借鑒：（一）發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)展投資者教育工作經(jīng)常依托其強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，利用先進(jìn)的科技手段為投資者提供豐富的一站式信息。

22、比如：1在主頁(yè)上為投資者尤其是個(gè)人投資者提供專(zhuān)門(mén)的入口，獲取教育、服務(wù)、培訓(xùn)等方面的信息，如紐交所網(wǎng)站有專(zhuān)門(mén)的個(gè)人投資者信息（information for individual investor）入口，倫交所網(wǎng)站有投資者中心（investor center）入口等。2. 提供強(qiáng)大的資料下載功能。幾乎上述每家交易所，都有提供宣傳材料電子版等免費(fèi)資料的下載，包含交易所歷史、交易機(jī)制、交易產(chǎn)品、投資基礎(chǔ)知識(shí)等不一而足。3為個(gè)人投資者設(shè)立人性化的幫助、搜索和在線咨詢(xún)功能。如在網(wǎng)站中鑲嵌計(jì)算器、術(shù)語(yǔ)詞典、行情顯示、編碼查詢(xún)、經(jīng)紀(jì)商、財(cái)務(wù)顧問(wèn)信息查詢(xún)等多種功能的小軟件、小程序，并且細(xì)化搜索條件，滿足不同的搜索要求。如芝加哥商業(yè)交易所經(jīng)紀(jì)商信息報(bào)送和查詢(xún)平臺(tái)，紐交所業(yè)內(nèi)資源指引，芝加哥期權(quán)交易所的在線實(shí)時(shí)問(wèn)答系統(tǒng)等。（二） 開(kāi)展投資者教育的知