1、東財20秋證券投資學(xué)X綜合作業(yè)-2答卷半強(qiáng)式有效市場假說認(rèn)為股票價格()。A.反映了以往的全部價格信息B.反映了全部的公開可得信息C.反映了包括內(nèi)幕消息在內(nèi)的全部相關(guān)信息D.是可以預(yù)測的我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是()。A.A股B.N股C.S股D.H股當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈上升趨勢時，生產(chǎn)對資金的需求量較大，市場利率()，債券價格()。A.上升下跌B.上升上升C.下跌下跌D.下跌上升兩種完全不相關(guān)的證券所形成的可行集為()。A.一條折線B.一條直線C.一條曲線D.一個曲面以下金融市場的作用有利于加速實(shí)物資產(chǎn)的證券化的是()。A.信息作用B.調(diào)節(jié)居民消費(fèi)動機(jī)C.實(shí)現(xiàn)風(fēng)險合理分配D.促進(jìn)所有權(quán)

2、與經(jīng)營權(quán)分離馬科維茨描述的投資組合理論主要關(guān)注于()。A.系統(tǒng)風(fēng)險的減少B.分散化對投資組合的風(fēng)險影響C.非系統(tǒng)風(fēng)險的確認(rèn)D.積極的資產(chǎn)管理以擴(kuò)大收益一只基金期初資產(chǎn)凈值為20美元，期間獲得收入分配0.15美元，資本利得0.05美元，月末資產(chǎn)凈值為20.10美元，則本月收益率為()。A.0.015B.0.017C.0.0165D.0.0145與市場組合相比，夏普指數(shù)高表明()。A.該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好B.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好C.該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差D.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差下列關(guān)于債券的凸性的說法，不

3、正確的是()。A.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性B.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度C.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較大的債券進(jìn)行投資D.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整的債券指的是()。A.零息債券B.浮動利率債券C.息票累積債券D.附息債券更加愿意參加公平博弈或者其他賭博的人屬于()偏好。A.風(fēng)險中性B.風(fēng)險厭惡C.風(fēng)險喜愛D.風(fēng)險無關(guān)考慮

4、一個5年期債券，息票率為10%，但現(xiàn)在的到期收益率為8%，如果利率保持不變，一年以后這種債券的價格會()。A.更高B.更低C.不變D.等于面值公司現(xiàn)有普通股：當(dāng)前市價50元，最近一次支付的股利為4.19元/股，預(yù)期股利的永續(xù)增長率為5%，公司發(fā)行新的普通股，預(yù)計發(fā)行費(fèi)率為2%，則留存收益的資本成本為()。A.0.1398B.0.138C.0.0838D.0.1538衍生金融工具的首要功能()。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)手段C.保值手段D.套利手段若一份期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格為100。一般而言，期權(quán)的協(xié)定價格低于100越多，則()。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價值都增加B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價值都降低

5、C.看漲期權(quán)的價值降低，看跌期權(quán)的價值增加D.看漲期權(quán)的價值增加，看跌期權(quán)的價值降低風(fēng)險態(tài)度包括()。A.風(fēng)險中性B.風(fēng)險厭惡C.風(fēng)險喜愛D.風(fēng)險無關(guān)關(guān)于業(yè)績評估預(yù)測，下列說法正確的有()。A.資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實(shí)現(xiàn)其原則的多條途徑B.業(yè)績評估需要考慮組合收益的高低C.業(yè)績評估需要考慮組合承擔(dān)的風(fēng)險大小D.收益水平越高的組合越是有優(yōu)秀的組合決定公司債券發(fā)行價格的因素主要有()。A.債券面額B.票面利率C.公司類型D.債券期限長期償債能力主要取決于企業(yè)的()。A.資本結(jié)構(gòu)B.獲利能力C.資產(chǎn)的流動性D.庫存現(xiàn)金的充裕程度上市公司的財務(wù)分析主要是分析上市公司的財務(wù)狀況變動趨勢，

6、以及對()等進(jìn)行分析。A.償債能力B.營運(yùn)能力C.獲利能力D.銷售能力關(guān)于基金估值的說法正確的有()。A.對于上市流通的有價證券估值，開放式基金選用估值日收盤價估值B.對于上市流通的有價證券估值，封閉式基金選用估值日平均價估值C.銀行間同業(yè)市場債券采用不含息成本與市價孰低法估值D.遇到不可抗力因素，基金管理人有權(quán)暫停估值根據(jù)套利定價理論，套利組合滿足的條件包括()。A.該組合的期望收益率大于0B.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0C.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1D.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0下列關(guān)于系數(shù)的說法中，正確的是()。A.投資組合的系數(shù)一定會比組合中任一單只證券的系數(shù)低B.系數(shù)可以

7、為負(fù)數(shù)C.某資產(chǎn)的系數(shù)取決于該資產(chǎn)收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)性，與該資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差無關(guān)D.系數(shù)只衡量系統(tǒng)風(fēng)險，而標(biāo)準(zhǔn)差則衡量包括系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險在內(nèi)的全部風(fēng)險普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有()。A.經(jīng)營決策參與權(quán)B.盈余分配權(quán)C.剩余財產(chǎn)分配權(quán)D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險范疇的是()。A.經(jīng)營風(fēng)險B.違約風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.通脹風(fēng)險導(dǎo)致債券不能收回投資的風(fēng)險主要有兩種情況，分別是()。A.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額履行約定的利息支付或者償還本金B(yǎng).惡性通貨膨脹導(dǎo)致貨幣的貶值C.流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失D.債權(quán)人的意外死亡

8、在阿爾法轉(zhuǎn)移的過程中，我們可以使用()。A.ETFB.指數(shù)基金C.標(biāo)普500指數(shù)基金D.國債下列金融資產(chǎn)中屬于衍生證券的是()。A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)金融資產(chǎn)可以被分為()。A.固定收益型證券B.權(quán)益型證券C.衍生證券D.其他證券主要的抵押貸款機(jī)構(gòu)有()。A.聯(lián)邦住房貸款銀行(FHLB)B.聯(lián)邦國民抵押貸款協(xié)會(FNMA)C.政府國民抵押貸款協(xié)會(GNMA)聯(lián)邦住房抵押貸款協(xié)會(FHLMC)D.商業(yè)銀行證券的期望報酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%B證券的期望報酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的機(jī)會集是一條曲線，有效邊界與機(jī)會集重合，以下結(jié)論中正確的有()。A.最小方差組合

9、是全部投資于A證券B.最高期望報酬率組合是全部投資于B證券C.兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險分散化效應(yīng)較弱D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險最小、期望報酬率最高的投資組合基金管理中的參與主體有()。A.基金托管人B.基金發(fā)起人C.基金持有人D.基金管理人金融互換可分為()。A.利率互換B.股權(quán)互換C.貨幣互換D.信用互換期權(quán)交易分為()。A.看跌交易B.場內(nèi)交易C.場外交易D.看漲交易下列關(guān)于凸性的說法中，正確的有()。A.凸性描述了價格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系B.當(dāng)收益率變化很大時，凸性可以忽略不計C.凸性與久期一起可以更加準(zhǔn)確地把握利率變動對債券價格的影響D.凸性與久期一起描述的價格波動是一個精

10、確的測量結(jié)果財務(wù)報表綜合分析的主要意義在于全面、準(zhǔn)確、客觀地揭示與披露企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況。()A.正確B.錯誤作為金融衍生工具的一種，利率互換是場內(nèi)交易工具。()A.正確B.錯誤根據(jù)預(yù)期假說，如果收益率曲線向上傾斜，市場必定會預(yù)期短期利率上升。()A.正確B.錯誤投資組合中成分證券相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的相關(guān)度高，投資組合的風(fēng)險就越小。()A.正確B.錯誤只有在收益率變動較大時，利用久期來估計債券價格的波動性才適用。()A.正確B.錯誤 參考答案：B參考答案：A參考答案：A參考答案：C參考答案：C參考答案：B參考答案：A參考答案：A參考答案：D參考答案：B參考答案：C參考答案：B參考答案：B參考答案：C參考答案：D參考答案：ABC參考答案：ABC參考答案：ABD參考答