1、第二章第二章銀行信貸資金運動銀行信貸資金運動l研究信貸資金二重支付，二重歸流的運動形態(tài)，有效使用信貸資金，把握信貸資金運動規(guī)律，解決現(xiàn)實經(jīng)濟關系問題。 主要內容及目的2.1 銀行信貸資金2.2 銀行信貸資金運動2.3 我國銀行信貸資金運動章節(jié)安排2.1 銀行信貸資金銀行信貸資金l一、什么是信貸資金一、什么是信貸資金 指在再生產(chǎn)過程中存在和發(fā)展的以償還為條件的供借貸使用的貨幣資金。它是社會總資金的重要組成部分。 理解： 這里的資金是指一定量的貨幣資金，既不是指商品資金，也不是指生產(chǎn)資金； 之所以是貨幣資金是因為它既是起資金作用的貨幣，即從這里開始了資金的循環(huán)，又是起貨幣作用的貨幣，即流通中發(fā)揮流

2、通手段和支付手段職能。 l二、銀行信貸資金的來源渠道二、銀行信貸資金的來源渠道l（一）主要來源：各項存款l（二）來源之二：債券籌資l（三）來源之三：向中央銀行借款l（四）來源之四：同業(yè)拆借和同業(yè)存放l（五）來源之五：代理性貸款l（六）來源之六：所有者權益l三、信貸資金運用的項目三、信貸資金運用的項目l（一）各項貸款l（二）債券投資l（三）繳存準備金存款l（四）存放同業(yè)和拆借同業(yè)l（五）代理業(yè)務l（六）本外幣庫存2.2 銀行信貸資金運動銀行信貸資金運動 l一、信貸資金運動過程一、信貸資金運動過程l、借債借債，即吸收公眾存款，即吸收公眾存款l、放債放債，即發(fā)放貸款，即發(fā)放貸款l、收債收債，即收回貸

3、款，即收回貸款l、還債還債，即還本付息，即還本付息總結：總結：l信貸資金運動過程的實質表現(xiàn)為貨幣資金的“雙重支付和雙重歸流”。l第一重支付:信貸資金由銀行讓渡給使用者。第二重支付:資金使用者購買原材料和支付生產(chǎn)費用，投入生產(chǎn)過程。l第一重歸流：生產(chǎn)過程結束后，通過銷售，信貸資金又流回到使用者手中。 第二重歸流：使用者把貸款本金利息歸還給銀行。 l二、信貸資金運動的特殊性二、信貸資金運動的特殊性l、特殊的債主體：特殊的債主體：銀行集債權債務人銀行集債權債務人為一身，以雙重身份面對社會。為一身，以雙重身份面對社會。l、特殊的債來源：特殊的債來源：銀行用借來的錢放銀行用借來的錢放債，用收回的錢償債務

4、債，用收回的錢償債務l、特殊的債生債：特殊的債生債：特殊的信用創(chuàng)造功特殊的信用創(chuàng)造功能能l、特殊的債工具特殊的債工具：使用各種信用工：使用各種信用工具放債具放債l、特殊的債經(jīng)營特殊的債經(jīng)營：除銀行外，一：除銀行外，一般單位不能從事債經(jīng)營般單位不能從事債經(jīng)營l、特殊的債循環(huán)：特殊的債循環(huán)：資金雖然在銀資金雖然在銀行帳上，但是實際上已經(jīng)在國民經(jīng)濟中行帳上，但是實際上已經(jīng)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著流通的作用。發(fā)揮著流通的作用。 l三、信貸資金運動要求三、信貸資金運動要求l、償還計息償還計息l、以銀行為中介以銀行為中介l、與國民經(jīng)濟運行相結合與國民經(jīng)濟運行相結合l、貫徹商業(yè)信貸原則貫徹商業(yè)信貸原則l市場經(jīng)濟規(guī)

5、律、市場法則滲透于信貸資金運動的各個環(huán)節(jié)，并制約著信貸資金運動的全過程。 2.3我國信貸資金運動我國信貸資金運動l我國銀行信貸資金配置分析l我國銀行信貸結構分析l我國的銀行信貸與民間信貸一、我國銀行信貸資金配置分析一、我國銀行信貸資金配置分析l1.特點：極端不平衡l表現(xiàn)： 中西部的資金一江春水往東流 農(nóng)村資金流向城市 信貸資金向大客戶、重點行業(yè)集中l(wèi)2.原因：由經(jīng)濟發(fā)展不平衡決定，且二者互相作用。 一追求高收益和低風險是原動力； 二信貸資金與勞動力呈現(xiàn)同向流動的傾向l3、結果：l信貸資金的低效配置和地區(qū)經(jīng)濟差異的擴大，經(jīng)濟弱勢地區(qū)越發(fā)資金饑渴，經(jīng)濟學者稱之為區(qū)域金融空洞化區(qū)域金融空洞化-強者愈

6、強，弱者愈弱l任何一個國家內部，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡是常態(tài)，銀行貸款流向經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域是合理的。但諸區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展一定要協(xié)調。我國目前這些空洞區(qū)與發(fā)達區(qū)的差距太大且在進一步拉大。重要提示：重要提示：資料：資料：l根據(jù)中國銀行國際金融研究所根據(jù)中國銀行國際金融研究所公布的一份區(qū)域信貸風險分析公布的一份區(qū)域信貸風險分析報告（見右圖示）報告（見右圖示）l依據(jù)指標：依據(jù)指標：l信貸平均損失率信貸平均損失率l信貸資產(chǎn)相對不良率信貸資產(chǎn)相對不良率l不良資產(chǎn)增長率不良資產(chǎn)增長率l區(qū)域信貸風險擴張系區(qū)域信貸風險擴張系數(shù)數(shù)珠江三角洲地區(qū)珠江三角洲地區(qū)高增長高增長高風險高風險西部地區(qū)西部地區(qū)低增長低增長低風險低風險滬

7、浙及沿海滬浙及沿海中心城市中心城市華北、東北地區(qū)華北、東北地區(qū)二、我國銀行信貸結構分析二、我國銀行信貸結構分析l1.1979年1995年的“超貸” “超貸”含義：貸款經(jīng)常性地超過存款和資本金“超貸”的背景及原因： 商業(yè)銀行是國家集中資源的配套產(chǎn)物 銀行體系資產(chǎn)結構單一年年份份198619871988198919901991199219931994比比重重82.0283.9383.8984.1987.3982.0589.1688.6997.42v國有商業(yè)銀行存款和自有資金占貸款的比國有商業(yè)銀行存款和自有資金占貸款的比重重l2.19952.1995年至年至20092009年的年的“存差存差”現(xiàn)象現(xiàn)

8、象l“存差存差”的含義：的含義：通常是指商業(yè)銀行存款減去貸款的差值。l銀行體系存差占存款比例：銀行體系存差占存款比例：l1995年為年為6.17%，2001年升到年升到21.80%，2008年達到年達到34.92%；l存差占存差占GDP比例：比例：l1995年年5.47%，2008年升至年升至54.15%討論：討論：l“存差存差”的形成原因：的形成原因： 存款的增長、貸款的減少 存款的增速超過貸款的增速對對“存差存差”的理解：的理解：l不能簡單用存差的變化來判斷金融對經(jīng)濟的支持力度，l不能把存差看作金融機構的資金閑置。l存差有利于財政政策和貨幣政策的實施近年來銀行體系存差動態(tài)：單位萬億元近年來

9、銀行體系存差動態(tài)：單位萬億元年份存差余額（億元）比上年增長19953324.219967418.4123.1619977476.20.7819989173.822.71199915044.664.00200024433.362.40200131302.528.10200239623.026.58200350592.527.68200464622.527.73200593370.144.493.2010年以來銀行存貸結構的變化l國內多家銀行存款出現(xiàn)負增長， 存貸比全面上升 根據(jù)2011年16家上市銀行三季報顯示，存款出現(xiàn)負增長，5家銀行存貸比突破75%紅線。銀行業(yè)會因此縮緊貸款 。l農(nóng)行農(nóng)行的存

10、貸比為56.55%，較上半年上升了1.08個百分點，但仍是存貸比最低的銀行。l工行工行存貸比為62.66%，較上半年上升了1.46個百分點；l建行建行存貸比為65.14%，較上半年上升了 3.07個百分點。 l最新動態(tài)閱讀：銀行最新動態(tài)閱讀：銀行“差錢差錢”2011年的年的“信貸信貸資金荒資金荒”原因分析：l經(jīng)濟持續(xù)增長，但信貸額度不增反降l央行連續(xù)調高存款準備金率l在負利率和金融脫媒背景下，理財產(chǎn)品熱銷導致存款增速放緩；l貸款新規(guī)中實貸實付的要求減少了派生存款；l貸款增速回落導致派生存款增速變慢。 結果：l有些銀行為保證優(yōu)質大客戶，擠壓小企業(yè)客戶額度，致使很多中小企業(yè)主轉向民間借貸。l有些銀

11、行從考核指標利潤出發(fā)，與其貸給一家大客戶，不如分解后貸給中型甚至小客戶，賺個高利息。結果造成了大客戶資金緊張 。三、我國的銀行信貸與民間信貸三、我國的銀行信貸與民間信貸l銀行信貸占主導地位l民間信貸規(guī)模增大l從整個經(jīng)濟環(huán)境來看，銀行信貸總量和民間信貸總量互為補充，在國家銀根緊縮、市場資金短缺時，民間信用的規(guī)模就擴大，利率就上升；反之信用規(guī)?？s小，利率下跌。1、我國的銀行信貸存在的問題、我國的銀行信貸存在的問題（1 1）從銀行的覆蓋程度看從銀行的覆蓋程度看 美國每人擁有的分支機構是中國的3.8倍，法國是中國的2倍，中國主要集中在長三角、珠三角、泛北京地區(qū)，內陸省份少，服務水平低；（2 2）從銀行

12、與企業(yè)的數(shù)量對比從銀行與企業(yè)的數(shù)量對比看看：美國1萬家、德國1000家企業(yè)就擁有1家獨立的銀行，我國800萬家企業(yè)僅130多家銀行。（3 3）從融資效率看：從融資效率看：信貸資源配置不科學，資金供求矛盾突出，銀行不良貸款比例仍較高l（4）銀行信貸資金的去向問題途徑：將信貸資金轉換成“自有資金”虛構貿易獲取票據(jù)承兌金額夸大貿易額套取信貸資金通過向子公司注資“挪用”銀行信貸資金，使之流向股市、樓市、甚至其他高風險、高回報市場。閱讀材料：目前，目前，擔保公司擔保公司想出各種辦法來繞開監(jiān)想出各種辦法來繞開監(jiān)管機構設立的防火墻，管機構設立的防火墻，“漂白漂白”信貸資金。信貸資金。方法之一是擔保公司找到或

13、設立房屋裝修方法之一是擔保公司找到或設立房屋裝修公司，出具虛假的房屋裝修合同來騙貸。公司，出具虛假的房屋裝修合同來騙貸。這些信貸資金猶如脫韁的野馬，逃離銀行這些信貸資金猶如脫韁的野馬，逃離銀行的監(jiān)管。的監(jiān)管。l理解：理解：我國現(xiàn)階段銀行業(yè)不僅是改我國現(xiàn)階段銀行業(yè)不僅是改革問題也是一個發(fā)展問題革問題也是一個發(fā)展問題2、我國民間信貸的現(xiàn)狀、我國民間信貸的現(xiàn)狀l一系列數(shù)據(jù)： 2003年全國地下信貸的絕對規(guī)模在7450-8300億之間，這就意味著，地下金融的業(yè)務規(guī)模占正規(guī)金融機構業(yè)務規(guī)模的比重近三成。l農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟研究中心農(nóng)村定點觀察站的數(shù)據(jù)：l2003年全國農(nóng)戶戶均借款來源中l(wèi) 來自銀行及信用社的

14、貸款只占26%l 來自私人的貸款則占71%；l從地區(qū)結構看，農(nóng)戶資金來源來自民間金從地區(qū)結構看，農(nóng)戶資金來源來自民間金融的融的l 東部地區(qū)占81%l 中部地區(qū)76%l 西部地區(qū)則為60%l中小企業(yè)資金來源來自地下借貸的中小企業(yè)資金來源來自地下借貸的l 西部6省43.18%，l 中部為39.8%，l 東部最低為33.99%。 l另據(jù)全國固定觀察點對另據(jù)全國固定觀察點對2 2萬多農(nóng)戶萬多農(nóng)戶的調查的調查 銀行信用社貸款占32.7%， 私人借款占65.97%， 其他占1.24%。l資料：亞洲國家非正規(guī)借貸現(xiàn)狀：資料：亞洲國家非正規(guī)借貸現(xiàn)狀： 一般而言，亞洲國家非正規(guī)借貸占整個經(jīng)濟借貸總規(guī)模的比重在1

15、312之間 越南高達73%：馬來西亞、尼泊爾和菲律賓等國家，其占比也在70%以上；韓國50%。 l民間金融的融資形式：（民間金融的融資形式：（6種）種）l 1）民間自由借貸l2）民間集資l3）私人錢莊l4）民間合會l5）農(nóng)村合作基金會l6）私募基金l民間金融活躍的原因民間金融活躍的原因 1）成本低（非利息成本） 2）隨行就市的利率定制 3）獨有的解決信息不對稱、防范道德風險的機制 4）較低的信貸門檻 3、銀行信貸與民間信貸的關系、銀行信貸與民間信貸的關系l一方面，二者互補：l首先，民間借貸市場有利于資金資源的優(yōu)化配置，促進本地貸款規(guī)模的擴張。l其次，民間借貸市場彌補了信貸資金對中小企業(yè)支持的不

16、足。 l第三，民間借貸市場的存在，減少了行政干預對貸款發(fā)放產(chǎn)生的不良影響。 l另一方面，民間借貸的自發(fā)性和盲目性，對正規(guī)金融的不良影響 ： 一，分流銀行部分存款，加劇信貸資金供求矛盾 二，銀行貸款被挪用現(xiàn)象突出。 三，沖擊銀行信貸資產(chǎn)質量，潛在風險凸顯。 四，影響正規(guī)金融機構及其制度變遷。 l首先，非法融資的內涵需要在制度上進一步明確，不是所有民間融資都是非法的；l其次，其次，民間金融機構的管理水平急需提高；l第三，如何更好保護倒閉的民間金融機構以及普通投資者的利益，必須重視。重要提示重要提示本章案例分析：本章案例分析：l 案例1：沈陽商人張世偉，擁有一家鋁合金加工廠，盡管客戶集中在東三省，仍

17、決意將廠南遷浙江。理由是“我可以在那里融到流動資金貸款”。l請結合我國信貸資金運動現(xiàn)狀對該案例進行分析。案例案例2 2 ：溫州民間金融市場的變化溫州民間金融市場的變化l溫州區(qū)域金融結構的關鍵性特征是突出的二元結構：正規(guī)金融與民間金融并存?？v觀溫州民間金融市場25年的發(fā)展脈絡，民間金融市場正由持續(xù)、快速、活躍的發(fā)展轉向增長放緩、停滯和在區(qū)域金融結構中的逐步邊緣化。 l據(jù)央行統(tǒng)計：l1980年前后，溫州民間融資約為4.5億元，而1980年溫州全市貸款余額亦僅為7億元，民間融資約占銀行貸款的65%。l到了到了19911991年左右，民間融資快速發(fā)展，民間年左右，民間融資快速發(fā)展，民間融資約為銀行貸款

18、的融資約為銀行貸款的80%80%。l2001年，民間信用規(guī)?？傆嬕呀?jīng)超過了300億元，但2001年溫州銀行貸款額已經(jīng)上升到708億元，民間融資占整個金融市場的份額開始下降。 溫州市兩個金融市場的利率對比（）溫州市兩個金融市場的利率對比（）1995年以前民間借貸利率超過年以前民間借貸利率超過30，1990年以前兩個市場的利差超過年以前兩個市場的利差超過20個百個百分點，此后則基本持續(xù)下降。利率和利差的下行也表明民間金融市場的發(fā)展放分點，此后則基本持續(xù)下降。利率和利差的下行也表明民間金融市場的發(fā)展放緩。緩。l解析案例：l民間金融逐步邊緣化的原因在于：民間金融賴以生存的傳統(tǒng)社會結構發(fā)生了變化，經(jīng)濟發(fā)

19、展提出了更高級的融資需求，民間融資單筆規(guī)模難以滿足企業(yè)擴大的資金需求，以及國家金融管制政策的加強等。 l溫州民間金融的興起和式微，是和溫州產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況結合在一起的。l溫州經(jīng)濟一直以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，工業(yè)產(chǎn)值中高新產(chǎn)品產(chǎn)值占比僅5。同時，企業(yè)規(guī)模普遍較小，中小企業(yè)占99；而且民營企業(yè)中家族企業(yè)約占78。l另外，由于溫州民間金融具有分散性的特點，組織化程度較低，難以形成較大的資金借貸規(guī)模。受此影響，溫州企業(yè)只能選擇設備少、投資小、上馬快、易擴散、投資回收期短的“短平快”投資項目。這樣一來，民間金融反過來又制約了溫州經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)升級。案例案例3l20062006年年9 9月月8 8日，海鹽縣某服裝廠老板

20、葉先生日，海鹽縣某服裝廠老板葉先生接到客戶的電話，讓其攜款第二天去提貨。接到客戶的電話，讓其攜款第二天去提貨?？扇~先生的企業(yè)剛剛起步，現(xiàn)金不夠?？扇~先生的企業(yè)剛剛起步，現(xiàn)金不夠?！叭缛绻ャy行貸款，沒有十天八天根本辦不好，果去銀行貸款，沒有十天八天根本辦不好，找親戚朋友借吧，一下子又湊不了那么多。找親戚朋友借吧，一下子又湊不了那么多?！弊詈筮€是最后還是海鹽縣方正拆遷事務所有限責任公海鹽縣方正拆遷事務所有限責任公司司解了葉先生的燃眉之急，僅用解了葉先生的燃眉之急，僅用3 3個小時就通個小時就通過過“民間借貸民間借貸”的形式為他借到了的形式為他借到了3030萬元。萬元。 l“方正方正”是全省第一個經(jīng)工商部門登記、為是全省第一個經(jīng)工商部門登記、為“民間借貸民間借貸”提供中介服務的中