云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 本科生畢業(yè)論文 題目： 中小企業(yè)資金短缺的原因及對(duì)策 系 別： 會(huì)計(jì)系 專 業(yè)： 財(cái)務(wù)管理 學(xué) 號(hào)： 20101201731 姓 名： 夏萬(wàn)尚 指導(dǎo)教師： 李雪迪（韋承二 ） 完成時(shí)間： 2013年 12 月 20 日 評(píng)定成績(jī)： 中小企業(yè)資金短缺的原因及對(duì)策 摘要 資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，若資金短缺，又不能及時(shí)籌措，企業(yè)就不能購(gòu)進(jìn)生產(chǎn)資料，停產(chǎn)停工，對(duì)外投資戰(zhàn)略目標(biāo)就無(wú)法實(shí)施，并且償債能力下降，產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)，影響企業(yè)信譽(yù)，使企業(yè)陷入困境。本文就造成中小企業(yè)資金短缺的原因進(jìn)行了探討 ,并提出了相應(yīng)的對(duì)策。如今的 中國(guó) 企業(yè)面對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐漸開(kāi)放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，老的套路已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)在企業(yè) 發(fā)展 的需求。經(jīng)濟(jì)全球化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)到來(lái)，中小企業(yè)要適應(yīng)新形勢(shì)的要求，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高經(jīng)濟(jì)效益，就必須解決資金緊缺問(wèn)題，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實(shí)現(xiàn)規(guī)范、有序的運(yùn)作，抓住以資金管理為中心這一永恒的主題，提高資金使用效益，這樣，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，才能為企業(yè)的發(fā)展注入新的活力。 關(guān)鍵字： 中小企業(yè) 資金短缺 原因 措施 if of be in be so in a of up to of to to we of of of to to as of so in to in an in of in to 南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 目 錄 緒論 . 1 一、我國(guó)中小企業(yè)的概念 . 1 二、中小企業(yè)流動(dòng)資金的現(xiàn) 狀分析 . 2 三、中小企業(yè)資金短缺的原因 . 2 (一 )自身管理的缺陷限制了中小企業(yè)的發(fā)展 . 2 1、 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)管理粗放 . 2 2、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng) . 2 3、資 金的使用、管理方法不當(dāng) ,措施不力 . 2 4、資金的來(lái)源管道單一 ,融資管道不暢 . 3 5、企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)不夠 ,缺乏誠(chéng)信度 . 3 (二 )外部環(huán)境制約了中小企業(yè)的融資 . 3 1、國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的金融支持不力 . 3 2、金融機(jī)構(gòu)的資金支持不力 . 3 3、金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約了中小企業(yè)的融資 . 4 4、缺乏信用擔(dān)保體系 . 4 5、缺乏發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng) . 4 6、銀行對(duì)中小企業(yè)貸款不熱心 . 5 四、改善中小企業(yè)資金短缺的措施 . 5 (一 )從企業(yè)自身方面來(lái)講 . 5 1、深化改革，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 . 5 2、中小企業(yè)自身要積極努力地塑造良好的企業(yè)形象 . 5 3、規(guī)范生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售管理 . 5 4、加強(qiáng)資金管理力度 ,講求資 金使用效益 . 5 云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 5、完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度 ,提高企業(yè)信用 . 6 6、拓寬自身融資管道 . 6 (二 )從企業(yè)外部環(huán)境方面來(lái)講 . 6 1、建立國(guó)家政 策性銀行或中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu) . 6 2、增加財(cái)稅支持 . 6 3、建立多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu) . 6 4、發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng) ,拓寬直接融資管道 . 7 5、明確中小企業(yè)產(chǎn)權(quán) . 7 結(jié)論 . 8 參考文獻(xiàn)： . 9 致謝 . 10 云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 1 緒論 中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小或處于創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)階段的企業(yè)，包括法人企業(yè)和自然人企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不 斷深入，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用己經(jīng)變得日趨重要。根據(jù)光明日?qǐng)?bào) 2009 年的數(shù)據(jù)，我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè) 3980 萬(wàn)戶，其中 8 人以上的企業(yè)達(dá) 1000 萬(wàn)戶。中小企業(yè)在我國(guó)的企業(yè)總數(shù)、工業(yè)產(chǎn)值、利稅和出口的比例分別高達(dá) 99%、 60%、 40%和 60%，另外還提供了大約 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)在活躍市場(chǎng)、吸納就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、出口創(chuàng)匯、加快小城鎮(zhèn)建設(shè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等方面起著越來(lái)越大的作用，并已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最具活力的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。但中小企業(yè)作為一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)群體，在資金供給、技術(shù)創(chuàng)新 能力提升等方面的問(wèn)題也越來(lái)越突出。鑒于中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的重要地位，客觀分析中小企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀，深入分析問(wèn)題的成因，并提出有效的解決辦法，不僅關(guān)系到中小企業(yè)的發(fā)展前途，而且對(duì)我國(guó)漸進(jìn)式改革的平穩(wěn)推進(jìn)具有非常重要的意義。 一、我國(guó)中小企業(yè)的概念 中小企業(yè)是相對(duì)于大企業(yè)的概念，是指營(yíng)業(yè)收入或資產(chǎn)總額較小、職工人數(shù)較少、管理組織簡(jiǎn)單、職責(zé)分工有限的企業(yè)。雖然世界各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但基本上都是基于定性個(gè)定量?jī)蓚€(gè)方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行劃分，定性主要是通過(guò)經(jīng)濟(jì)特征和控制方式的描述反映企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和 經(jīng)營(yíng)方式特點(diǎn)，定量則主要通過(guò)規(guī)模等數(shù)量指標(biāo)來(lái)劃分大、中、小型企業(yè)。例如，美國(guó) 1953 年頒布的小企業(yè)法規(guī)定，凡是獨(dú)立所有和經(jīng)營(yíng)并在某行業(yè)領(lǐng)域不占支配地位的企業(yè)均屬于小企業(yè)。歐盟規(guī)定，從業(yè)人數(shù)在 250 人以下的企業(yè)為中小企業(yè)。國(guó)際上，一些學(xué)者從統(tǒng)計(jì)的需要出發(fā)，依據(jù)企業(yè)職員的多少提出了劃分大、中、小企業(yè)的參考標(biāo)準(zhǔn)：職員在 19 人之間者為微小企業(yè)；職員在 1099 人之間者為小型企業(yè)；職員在 100499人之間者為中型企業(yè)；職員在 500 人以上為大型企業(yè)。 我國(guó)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè) 標(biāo)準(zhǔn) 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 營(yíng)業(yè) 收入 20000 萬(wàn)元以下的中小微型企業(yè)。 其中：營(yíng)業(yè)收入 500 萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)； 營(yíng)業(yè)收入 50 萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)； 營(yíng)業(yè)收入 500 萬(wàn)元及以下的為微型企業(yè)。 工業(yè) 從業(yè)人員 1000 人以下或營(yíng)業(yè)收入 40000 萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。 其中：從業(yè)人員 300 人及以上，且營(yíng)業(yè)收入 2000 萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)； 從業(yè)人員 20 人及以上，且營(yíng)業(yè)收入 300 萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)； 從業(yè)人員 20 人以下或營(yíng)業(yè)收入 300 萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。 餐飲業(yè) 從業(yè)人員 300 人及以下或營(yíng)業(yè)收入 10000 萬(wàn)元及以下的為中小微型企業(yè)。 其中：從業(yè)人員 100 人及以上，且營(yíng)業(yè)收入 2000 萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)； 從業(yè)人員 10 人及以上，且營(yíng)業(yè)收入 100 萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)； 從業(yè)人員 10 人及以下或營(yíng)業(yè)收入 100 萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng) 營(yíng)業(yè)收入 200000 萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額 10000 萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。 其中：營(yíng)業(yè)收入 1000 萬(wàn)元及以上，且資產(chǎn)總額 5000 萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)； 營(yíng)業(yè)收入 100 萬(wàn)元及以上，且資產(chǎn)總額 2000 萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)； 營(yíng)業(yè)收入 100 萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額 2000 萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。 云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 2 二、中小企業(yè)流動(dòng)資金的現(xiàn)狀分析 流動(dòng)資金是指投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，包括儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金和貨幣資金。流動(dòng)資金在企業(yè)的生產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中占有重要地位，只有貨幣資金 儲(chǔ)備資金一生產(chǎn)資金一產(chǎn)成品資金周而復(fù)始地循環(huán)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)才不會(huì)中斷。目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是， 中小企業(yè)的流動(dòng)資金，運(yùn)作資金，投資發(fā)展所需的各項(xiàng)資金不足，使其發(fā)展的速度和規(guī)模受到資金的限制，一方面銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)不肯貸款，另一方面，投資方對(duì) 中小企業(yè)不放心，因?yàn)橹行∑髽I(yè)是自負(fù)盈虧，風(fēng)險(xiǎn)較高。 我國(guó)中小企業(yè)流動(dòng)資金缺乏不是指中小企業(yè)的資金總量少，而是指中小企業(yè)貨幣資金持有的一種不均衡現(xiàn)象，即大部分中小企業(yè)貨幣資金較缺乏，周轉(zhuǎn)困難，希望得到銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的支持。因此，大的方面是要看國(guó)家的政策方針，否則不可能有一種方法或者措施能夠解決每個(gè)中小企業(yè)的困境。觀念很重要，每個(gè)中小企業(yè)的管理者要轉(zhuǎn)變觀念，企業(yè)的管理者要根據(jù)自己企業(yè)目前面臨的現(xiàn)狀，當(dāng)?shù)氐恼摺h(huán)境、人際關(guān)系等，來(lái)解決企業(yè)面臨的資金短缺問(wèn)題。 三、中小企業(yè)資金短缺的原因 造成中小企業(yè)資金短缺的 原因是多方面的 ,既有外因 ,也有內(nèi)因 ,外部原因主要是財(cái)稅支持不夠。我國(guó)的金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá) ,中小企業(yè)資金來(lái)源管道單一 ,融資管道不暢。內(nèi)因主要有如下幾個(gè)方面 :資金在生產(chǎn)、營(yíng)銷售環(huán)節(jié)滯留 ;內(nèi)部對(duì)資金的管理使用監(jiān)控不力 ,管理不善 ,使用不當(dāng) ,資金管理效率低 ,使自有資金積累不足。企業(yè)周轉(zhuǎn)不靈 ;過(guò)度舉債經(jīng)營(yíng) ,大量的貸款、逾期貸款、應(yīng)收賬款、積壓、墊資等使企業(yè)的利息加重 ,綜合成本上升 ,導(dǎo)致效益下降 ,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力 ,制約企業(yè)的發(fā)展。 (一 )自身管理的缺陷限制了中 小企業(yè)的發(fā)展 1、 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)管理粗放 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模小 ,易受經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響 ,變動(dòng)情況頻繁、風(fēng)險(xiǎn)大 ,外界不易了解其經(jīng)營(yíng)活動(dòng) ,這使很多企業(yè)錯(cuò)過(guò)投資機(jī)會(huì)。同時(shí) ,中小企業(yè)因其資產(chǎn)規(guī)模小、負(fù)債能力低。債權(quán)人出資目的是到期收回本 金 ,并獲得約定的利息收人 ,但中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模小、負(fù)債能力低 ,使債權(quán)人顧慮到自己的利益無(wú)法得到保障 ,故不愿借出資金。 中小企業(yè)本來(lái)資金不雄厚 ， 要靠精打細(xì)算出效益 。 目前我國(guó)大部分中小企業(yè)內(nèi)部管理不健全 ， 對(duì)資金的應(yīng)用沒(méi)有一個(gè)嚴(yán)格的監(jiān)控措施 ， 不注重財(cái)務(wù)管理 ， 造成有限的資金未能合理利用 到 中小企業(yè)的資金 流通 中 ， 流動(dòng)資金占主要部分 ， 而存貨又是流動(dòng)資金的重要項(xiàng)目。但中小企業(yè)對(duì)存貨缺乏嚴(yán)格的管理 ， 使企業(yè)產(chǎn)品積壓及材料籌備負(fù)擔(dān)加重 ， 影響資金流動(dòng) ， 造成資金緊張 。 2、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不當(dāng) 中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)管理不甚規(guī)范 ,財(cái)務(wù)體制不健全、財(cái)務(wù)管理混亂、法人治理結(jié)構(gòu)不完善 ,對(duì)外提供的信息可靠程度不高等內(nèi)部管理問(wèn)題。雖然很多中小企業(yè)經(jīng)過(guò)改制組建了股份制公司 ,但是部分企業(yè)為了逃避稅收部門征稅或者騙取銀行貸款 ,設(shè)立幾套賬目、弄虛作 假。這種行為的結(jié)果是國(guó)家稅收大量流失 ,銀行也傾向于明哲保身 ,不愿增加銀行貸款風(fēng)險(xiǎn) ,不愿貸款給中 小企業(yè)。 3、資金的使用、管理方法不當(dāng) ,措施不力 一方面 ,在資金的使用上 ,注重投入 ,忽視管理 ,不講究資金的使用效益。另一方云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 3 面，由于企業(yè)資本少 ,研究開(kāi)發(fā)能力有限 ,在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上往往是跟著別人走 ,重復(fù)建設(shè) ,產(chǎn)品類同 ,結(jié)構(gòu)單一 ,風(fēng)險(xiǎn)極高。 而企業(yè)的產(chǎn)品要面對(duì)日新月異的新產(chǎn)品的挑戰(zhàn) ,很多企業(yè)只有采取賒銷、延期分期付款等才勉強(qiáng)把產(chǎn)品推銷出去 ,這樣造成了資金緊張。如果到期不能收回貨款 ,造成資金損失 ,資金的緊張更嚴(yán)重。部分企業(yè)在貨款被嚴(yán)重拖欠的情況下 ,為了維持生產(chǎn) ,用拖欠外單位的貨款 ,拖欠稅金、職工工資等辦法 ,來(lái)組織墊付資金投人再生產(chǎn)。這種情況如果在短期內(nèi)得不到解決 ,就會(huì)造成企業(yè)負(fù)擔(dān)加重 ,惡性循環(huán)。 4、資金的來(lái)源管道單一 ,融資管道不暢 在我國(guó) ,特別是在內(nèi)地 ,中小企業(yè)的主要融資渠道是向金融機(jī)構(gòu)貸款 ,其他管道基本行不通。資金的供給者 金融機(jī)構(gòu) ,其發(fā)放貸款 ,要考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 ;中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力小 ,給其發(fā)放貸款風(fēng)險(xiǎn)大 ,所以金融機(jī)構(gòu)即使有大量的存款也不愿貸給中小企業(yè)。這樣就造成了資金需求者 中小企業(yè) ,想貸款而貸不到 ,而資金供給者 金融機(jī)構(gòu) ,其資金大量庫(kù)存而又貸不出去。 5、企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)不夠 ,缺乏誠(chéng)信度 在貸款尚未到手之前 一而再 ,再而三地向銀行保證按期歸還銀行貸款。但是在銀行放貸后卻總是在貸款到期時(shí)找出各種理由 ,拖欠貸款。有些企業(yè)認(rèn)為慶幸此筆貸款到手 ,下次貸款肯定不可能。所以 ,寧愿償還逾期高額利息也不愿意償還本金 ,更有部分企業(yè)采取弄虛作假手段騙取銀行貸款。中小企業(yè)的這種短視行為為自身將來(lái)融資斷絕了 后路。 (二 )外部環(huán)境制約了中小企業(yè)的融資 1、國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的金融支持不力 我國(guó)金融體制始終保持著國(guó)有經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向 ,國(guó)有銀行在信貸決策上偏離商業(yè)原則 ,將貸款過(guò)多地投向國(guó)有企業(yè)。現(xiàn)行的融資體制主要是為了適應(yīng)國(guó)有企業(yè)外源融資需要而建立的 ,改革過(guò)程中的金融資源的配置結(jié)構(gòu)都被鎖定在國(guó)有銀行與國(guó)有企業(yè)的鏈條上。而中小企業(yè)一般都是民營(yíng)企業(yè) ,這種在政府支配下成長(zhǎng)起來(lái)的金融機(jī)構(gòu)很難提供與其匹配的金融服務(wù)。 政府在 “ 抓大放小 ” 過(guò)程中，對(duì)國(guó)有大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)逐步制定和實(shí)施了不少扶持政策，它們的融資問(wèn)題已得到不同程度的解決。但在 “ 放小 ” 即搞活中小企業(yè)的問(wèn)題上，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，各種配套改革的措施契合度不夠 ，支持中小企業(yè)的相應(yīng)措施很不配套。 2、金融機(jī)構(gòu)的資金支持不力 股份制銀行、城市商業(yè)銀行及農(nóng)村信用合作聯(lián)社對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款雖然較積極 ,但由于資金實(shí)力有限 ,對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持力度也很有限。同時(shí) ,從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理情況來(lái)看 ,其穩(wěn)健性原則與中小民營(yíng)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)存在著矛盾。盡管中央銀行的信貸 政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款 ,但出于安全考慮 ,各銀行往往集中力量抓大客戶 ,而不愿向中小企業(yè)放貸。隨著國(guó)有商業(yè)銀行管理體制改革的深化和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換 ,降低資金風(fēng)險(xiǎn)成為銀行目前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要導(dǎo)向 ,導(dǎo)致銀行將貸款審批權(quán)利上收 ,各國(guó)有商業(yè)銀行為徹底貫徹貸款分級(jí)分類管理精神、嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的政策指導(dǎo)下 ,紛紛上收貸款審批權(quán)。同時(shí)商業(yè)銀行普遍推行“信貸終身負(fù)責(zé)制” ,銀行放貸的壞賬損失與信貸個(gè)人責(zé)任掛鉤使得信貸員感到壓力沉重 ,不敢輕易貸款。并且 . 基層金融部門貸款營(yíng)銷意識(shí)弱 ,影響了銀行信貸資金的高效使用。商業(yè)銀行 貸款云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 4 手續(xù)繁瑣、程序多、審批難。使中小企業(yè)被迫轉(zhuǎn)向成本更高的民間融資。 3、金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約了中小企業(yè)的融資 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融體系的建立是一個(gè)不斷完善的過(guò)程，融資環(huán)境在這種漸進(jìn)改革中，已經(jīng)顯露出對(duì)中小企業(yè)融資不利的一面。在我國(guó)突出表現(xiàn)為融資管道的單一和融資手段的不足，中小企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)中銀行貸款的比例過(guò)高。在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活里，中小企業(yè)往往存在著比大企業(yè)更高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行從自身理財(cái)出發(fā)大多傾向于對(duì)大企業(yè)融資。由于貨幣政策的緊縮，在銀行與企業(yè)的相互關(guān)系中銀行仍處于優(yōu)勢(shì)地位，加上中小企業(yè)貸款金額小、成本高、不少銀行對(duì)中小企業(yè)資金需求不重視甚至不愿 借 人，從而導(dǎo)致中小企業(yè)向銀行借款更加困難。 4、缺乏信用擔(dān)保體系 中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資難的良方。弄清了我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因 ,我們就可以尋找緩解中小企業(yè)融資困難的方案了。迄今為止 ,各方面已經(jīng)提出的中小企業(yè)扶持政策建議主要有如下幾條：第一、在政府的參與下設(shè)立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu) ,并由它們?yōu)橹行∑髽I(yè)貸款提供擔(dān)保；第二、建立中小企業(yè)商業(yè)信譽(yù)評(píng)估系統(tǒng) ,推進(jìn)信息的收集和分享；第三、由政府或其它組織建立專門的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu) ,等等。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，上述各種方案都可能在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資困難。但是 ,要想從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，筆者認(rèn)為應(yīng)該是建立一個(gè)由政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和企業(yè)共同參與的符合我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。 在這個(gè)信用擔(dān)保體系里，如果正確處理好了擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)關(guān)系，平衡了彼此之間的利益關(guān)系，中小企業(yè)就較容易獲得發(fā)展所需要的資金，也就是解決了在發(fā)展 過(guò)程中所產(chǎn)生的融資難的問(wèn)題。 可以說(shuō)，信用擔(dān)保體系是中小企業(yè)融資難的產(chǎn)物，是解決該問(wèn)題的良方。中小企業(yè)有其與大企業(yè)不同的特點(diǎn) : 首先 , 中小企業(yè)數(shù)量多而規(guī)模小 , 市場(chǎng)占有率低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差 ; 其次 ,中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)成分復(fù)雜 , 資信程度低 ; 再次 , 中小企業(yè)運(yùn)作不規(guī)范 ,企業(yè)穩(wěn)定性差。這些特點(diǎn)決定了其融資渠道狹窄 ,主要從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得貸款。目前中小企業(yè)流動(dòng)資金的 90%來(lái)自于銀行貸款 , 固定資產(chǎn)更新改造的資金幾乎全部來(lái)自貸款。但由于中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱使貸款十分困難。從金融機(jī)構(gòu)自身利益來(lái)看 ,必然要考慮 信貸的收益、成本和風(fēng)險(xiǎn)等因素。一方面 , 由于中小企業(yè)貸款具有頻率高、金額小等特點(diǎn) , 金融機(jī)構(gòu)向其發(fā)放貸款的利率收益相對(duì)較低 ; 另一方面 , 由于中小企業(yè)低劣的信用狀況和缺乏企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度及完整的企業(yè)信用記錄系統(tǒng) ,金融機(jī)構(gòu)要支付較高信息費(fèi)用、監(jiān)督費(fèi)用等 ,加大了金融機(jī)構(gòu)的貸款成本。從中小企業(yè)來(lái)看 , 其資信差、可質(zhì)押資產(chǎn)有限、沒(méi)有足夠資信等級(jí)的第三方企業(yè)擔(dān)保。這樣 ,由于借貸雙方信息不對(duì)稱 , 銀行對(duì)急需用錢的中小企業(yè)不敢放貸。為解決這個(gè)問(wèn)題 ,建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系是世界上很多國(guó)家普遍采取的辦法。在這個(gè)過(guò)程中信用擔(dān) 保起到了融資保障作用。 5、缺乏發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng) 我國(guó)目前的證券市場(chǎng)主要分為 主板 市場(chǎng) 、中小板 市場(chǎng) 、創(chuàng)業(yè)板 市場(chǎng)。中小企業(yè)適合于中小板市場(chǎng)， 企業(yè)發(fā)行證券需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審查批準(zhǔn) ,發(fā)行債券更為困難。中小企業(yè)一般達(dá)不到這個(gè)要求。如果有個(gè)健全發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng) ,中小企業(yè)完全可以通過(guò)除銀行貸款以外的其他融資管道獲取發(fā)展所需資金 ,擺脫目前這種窘境。很多發(fā)達(dá)國(guó)家都成立了創(chuàng)業(yè)板、二板、三板市場(chǎng)。這是一種解決途徑。 云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 5 6、銀行對(duì)中小企業(yè)貸款不熱心 我國(guó)的中小企業(yè)大多數(shù)是民營(yíng)企業(yè) ， 有些銀行受傳統(tǒng)觀念和 行政干預(yù)的影響 ，對(duì)其貸款不夠熱心。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有銀行服務(wù)的對(duì)象是國(guó)有大中型企業(yè) ， 而其他金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用合作社 ， 城市商業(yè)銀行等 。 無(wú)論在能力上還是數(shù)量上都不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展要求 ， 使中小企業(yè)長(zhǎng)期處于不利地位。同時(shí) ， 銀行的貸款政策又是基于自身利益的考慮 ， 貸款條件苛刻 ， 貸款程序復(fù)雜 。 尤其是審查程序的繁瑣 ， 嚴(yán)重地影響了貸款的工作效率 ， 中小企業(yè)在貸款運(yùn)作過(guò)程中的成本也較高 ， 這些都構(gòu)成了中小企業(yè)融資的阻力。另外，金融服務(wù)體系也給中小企業(yè)的融資形成了障礙。 四、改善中小企業(yè)資金短缺的措施 (一 )從企業(yè)自身方面來(lái)講 1、深化改革，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 從當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀看，深化體制改革，提高經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)及其管理水平，是融資得以發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。為此 ， 一是進(jìn)一步明確中 小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，采取聯(lián)合、兼并、租賃、股份制等形式 ， 促進(jìn)中小企業(yè)的優(yōu)化組合，對(duì)于一部分效益較差、沒(méi)有市場(chǎng)的企業(yè)加速淘汰，對(duì)于有前途的企業(yè)加以扶持 ;二是加快中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高其產(chǎn)品的科技含量，增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力 ； 三是努力提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的知識(shí)水平 ， 以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。 2、中小企業(yè)自身要積極努力地塑造良好的企業(yè)形象 長(zhǎng)期以來(lái)，人們的印象中，借債不還、逃廢銀行信貸、拖欠工人工資、制造假冒偽劣產(chǎn)品等似乎總與中小企業(yè)掛鉤。要改變?nèi)藗儗?duì)中小企業(yè)的印象，中小企業(yè)必須從自身做起。比如定期向債權(quán)銀行提供完整、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，并在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中充分尊重銀行債權(quán)，杜絕逃廢銀行債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提高自身信用等級(jí)。 3、規(guī)范生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售管理 一是中小企業(yè)要降低生產(chǎn)成本 ,提高產(chǎn)品質(zhì)量。只有提高產(chǎn)品質(zhì)量才能保住原有的市場(chǎng)、滿足市場(chǎng)的需求 ,從而擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收人 ,增加資金流人。二是中小企業(yè)要盤活存量資產(chǎn) 。有效降低成品資金的占用。三是企業(yè)銷貨部門必須密切注意市場(chǎng)信息 ,重視購(gòu)銷活動(dòng)中的資信評(píng)估工作 ,確保資金的安全和正常運(yùn)轉(zhuǎn)?？s短生產(chǎn)周期 ,加速資金周轉(zhuǎn) ,減少流動(dòng)資金的占有量。 4、加強(qiáng)資金管理力度 ,講求資金使用效益 中小企業(yè)如果沒(méi)有良好的資金控制制度和科學(xué)的資金管理 ,即使有大量的資金 ,也會(huì)被揮霍至短缺狀態(tài) ,更何況中小企業(yè)的資金實(shí)力本來(lái)就很薄弱。在資金管理、使用的問(wèn)題上 ,應(yīng)建立嚴(yán)格的企業(yè)資金管理控制制度 ,遵循“計(jì)劃管理 ,逐筆跟蹤 ,效益優(yōu)先”的原則。一是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的管理 ,有效防止現(xiàn)金濫用和流失。二是資 金使用實(shí)行私人財(cái)產(chǎn)抵押制度 ,強(qiáng)化現(xiàn)金支出決策者的責(zé)任 ,以規(guī)范資金使用行為， 防止 浪費(fèi)資金，造成資金流失。 三是采用財(cái)務(wù)監(jiān)管手段 ,健全資金管理制度 ,科學(xué)有效地進(jìn)行購(gòu)銷、存貨管理 ,降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。四是加強(qiáng)營(yíng)銷力度 ,及時(shí)收回欠款 ,回籠資金。 通過(guò)營(yíng)銷策略、營(yíng)銷手段的創(chuàng)新 ， 解決貨款回籠難的問(wèn)題。五是對(duì)原有的積壓產(chǎn)品 、 積壓物資等 ， 要積極盤活 ， 可通過(guò)降價(jià) 、 以 貨 易貨 、獎(jiǎng)勵(lì)銷售有功人員等辦云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 6 法 ， 盤活積壓資金 ， 增加可用資金量 。 六是積極經(jīng)營(yíng)管理資產(chǎn) ， 削減不必要的成本 、開(kāi)支 ， 實(shí)施稅務(wù)籌劃。 5、完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度 ,提高企業(yè) 信用 真實(shí)的財(cái)務(wù)信息和信用是企業(yè)獲取貸款的基礎(chǔ)。中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后、賬目不全 ,信息不透明等問(wèn)題 ,嚴(yán)重阻礙了其向銀行貸款的實(shí)現(xiàn)。因此 ,中小企業(yè)必須完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度 ,杜絕假表、假賬、假數(shù)以及虛假的鑒定報(bào)告、評(píng)估報(bào)告等 ,同時(shí)企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)自身信用意識(shí) ,杜絕惡意拖欠 ,逃廢債務(wù)、抽逃資金 ,并加強(qiáng)與銀行的長(zhǎng)期合作 ,提高銀行對(duì)其信任度 ,使企業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中始終得到銀行的支持。 6、拓寬自身融資管道 企業(yè)可以通過(guò)保理觸資、票據(jù)融資、金融租賃、應(yīng)收賬款貸款、買方貸款、質(zhì)押貸款、集合委托貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸 款、國(guó)際融資轉(zhuǎn)貸款、出口退稅賬戶貨款等方式來(lái)取得部分急需的資金。 因此，積極拓寬中小企業(yè)融資管道，構(gòu)建一個(gè)多層次、全方位的中小企業(yè)融資體系是問(wèn)題的關(guān)鍵。對(duì)中小企業(yè)的兩大融資管道應(yīng)該有不同的發(fā)展重點(diǎn)。間接融資應(yīng)注重?cái)U(kuò)大銀行對(duì)企業(yè)的信貸支持，國(guó)有銀行可考慮成立專門的中小企業(yè)信貸部，集中資金支持一批有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)；城市商業(yè)銀行應(yīng)注重以市場(chǎng)為依托，對(duì)優(yōu)良的中小企業(yè)予以低利率貸款支持；政策性銀行應(yīng)根據(jù)政府對(duì)中小企業(yè)的政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。 (二 )從企業(yè)外部環(huán)境方面來(lái)講 1、建立 國(guó)家政策性銀行或中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu) 我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn) ,國(guó)外大多數(shù)國(guó)家都設(shè)立有專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu) ,如日本有多家專門面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu) 中小企業(yè)金融公庫(kù)、中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)和中小企業(yè)投資扶植株式會(huì)社等。德國(guó)有以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的合作銀行、大眾銀行和儲(chǔ)蓄銀行。因而我國(guó)可以考慮建立扶持中小企業(yè)發(fā)展的國(guó)家政策性銀行 (如國(guó)家中小企業(yè)銀行 ) ,對(duì)有利于公共發(fā)展的中小型投資項(xiàng)目給予信貸支持 ;由政府有關(guān)部門、中小企業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)組建以中小企業(yè)為對(duì)象的專項(xiàng)基金 (如中小企業(yè)科技進(jìn)步基金 ) ,主要為中小 企業(yè)提供專項(xiàng)的信用擔(dān)保 ;或者設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行 ,專門扶植中小企業(yè)發(fā)展。建立專業(yè)化產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng) ,促進(jìn)多層次、多側(cè)面融資體系的建立。 2、增加財(cái)稅支持 目前各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的稅收政策扶持主要是通過(guò)降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)、提高固定資產(chǎn)折舊率 ,從而提高企業(yè)的資本積累率。我國(guó)雖然也制定有一些稅收優(yōu)惠政策 ,但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還不完善 ,因此政府一方面要參考外國(guó)的稅收規(guī)定完善國(guó)內(nèi)稅收體系 ,逐步調(diào)整現(xiàn)行的稅制結(jié)構(gòu) ,適當(dāng)降低流轉(zhuǎn)稅的比重。另一方面 ,在稅收優(yōu)惠執(zhí)行過(guò)程中要落到實(shí)處 ,使中小企業(yè)確實(shí)受惠。此外 ,政府還應(yīng)擴(kuò)大直接的財(cái)政補(bǔ)貼 ,如提供特別貸款 ,中央和地方每年撥出一定資金 ,對(duì)中小企業(yè)提供長(zhǎng)期無(wú)息或低息貸款 ,解決一些中小企業(yè)的歷史債務(wù) ,清理各級(jí)收費(fèi) ,減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。 3、 建立多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu) 健立健全的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ,由在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu) ,直接從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。市、省、國(guó)家級(jí)實(shí)行再擔(dān)保。對(duì)于信用擔(dān)保體系的資金 ,可采取“財(cái)政撥一點(diǎn)、資產(chǎn)劃一點(diǎn)、企業(yè)出一點(diǎn)、云南大學(xué)旅游文化學(xué)院 2014 屆本科生畢業(yè)論文 7 社會(huì)籌一點(diǎn)”的方式 ,通過(guò)政府預(yù)算撥款、資產(chǎn)劃撥、會(huì)員企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保證金、社會(huì)和企業(yè)入股、國(guó)內(nèi)外贈(zèng)予及其它方式來(lái)解決擔(dān)保資金來(lái)源的問(wèn)題。 4、發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng) ,拓寬直接融資管道 一方面，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金注資風(fēng)險(xiǎn)資本。由于保險(xiǎn)資金具有規(guī)模性、穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性的特點(diǎn) ,保險(xiǎn)業(yè)的資 金在中國(guó)保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)下 ,可適當(dāng)比例地注資風(fēng)險(xiǎn)投資。另一方面，發(fā)展私人風(fēng)險(xiǎn)投資。目前 ,我國(guó)居民收入在中等以上的占了近 60 %。這些人大部分具有一定的知識(shí)和能力 ,在滿足基本生活需求之后 ,他們也在尋求自己資本增值的空間。加之我國(guó)目前有效需求不足 ,居民儲(chǔ)蓄居高不下 ,其增長(zhǎng)超過(guò)居 民平均收入增長(zhǎng)速度 ,如何有效利用這些資金是個(gè)人和政府迫切需要考慮的問(wèn)題。但是 ,由于民間資本缺乏有效的投資管道 ,而且市場(chǎng)的違規(guī)行